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会计学第1页/共78页本章学习目的：第一：认识和了解外汇与外汇汇率的概念及其种类；第二：理解和掌握决定影响外汇汇率变动的因素，以及汇率变动对经济的影响；第三：熟悉和理解西方汇率理论的基本框架和内容。第2页/共78页本章重点：1.决定和影响外汇汇率变动的因素。2.汇率变动对经济的影响。本章难点：汇率决定理论§2.1外汇与汇率概述第3页/共78页外汇汇率第4页/共78页§3.1外汇与汇率概述外汇（Foreign Exchange)1.外汇的概念：① 静态含义：指一国所持有的以外币表示的用于国际结算的流通手段和支付手段。包括：外币资产或外币存款；商业票据和支付凭证；政府库券和其他有价证券；其他债权以及外币现钞等② 动态含义：指国际汇兑③IMF定义：货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可使用的债权。第5页/共78页§3.1外汇与汇率概述④ 我国外汇的规定：外国货币包括钞票、铸币等；；外币有价证券包括政府债券、公司债券、股票等；外币支付凭证包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；其他外汇资金。从这个意义上说外汇就是外币资产。SDRs特别提款权、欧洲货币单位；2.外汇的特征第6页/共78页国际性或普遍接受性；可自由兑换性；可偿还性第7页/共78页讨论：经济生活中人们为什么需求外汇？第8页/共78页外汇在促进世界贸易与国际经济关系发展中具有重要作用。外汇是国际购买手段，可以使国与国的货币流通成为可能；外汇是国际支付手段，可以避免在国际结算中使用黄金，节约非生产费用；外汇是国际储备手段，可以弥补国际收支逆差；外汇是国际信用手段，可以调剂国际间的资金余缺，促进货币信用的国际化。第9页/共78页§3.1外汇与汇率概述2.外汇的种类① 按能否自由兑换划分，分为自由外汇和记帐外汇。自由外汇，亦称现汇。可自由买卖、广泛使用、无限制地兑换。记帐外汇，亦称双边外汇或协定外汇。②按期限划分，分为即期外汇和远期外汇。即期外汇，也即现汇。指在两个营业日内办理实际收付的外汇。远期外汇，也即期汇。指按约定汇价，在约定日期交割的外汇。第10页/共78页§3.1外汇与汇率概述③ 按来源划分，分为贸易外汇和非贸易外汇。贸易外汇指商品进出口使用的外汇。非贸易外汇指劳务进出口及单方面转移收支等使用的外汇。④其他分类如官方外汇、私人外汇、黑市外汇、劳务外汇、旅游外汇、留成外汇等。第11页/共78页§3.1外汇与汇率概述汇率（Foreign Exchange Rate)1.概念：汇率又称汇价，即两国货币的比率或比价。也即以一国货币表示的另一国货币的价格。USD1.00＝CNY7.7980-7.7990EUR1.00＝USD1.1820-1.1825第12页/共78页§3.1外汇与汇率概述国家或地区货币符号ISO标准代码中国人民币RMB￥CNY香港港元HK$HKD美国美元US$USD日本日元￥JPY欧元区欧元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英国英镑￡GBP澳大利亚澳元A$AUD加拿大加元Can$CAD第13页/共78页§3.1外汇与汇率概述2.汇率的标价方法：中国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990①直接标价法：亦称应付报价。即以本币表示外币的价格。是以单位外币作标准，折合为若干数量本币的方法。美国：USD1.00＝CNY7.7980-7.7990②间接标价法：亦称应收报价。即以外币表示本币的价格。是以单位本币作标准，折合为若干数量外币的方法。③ 美元标价法：即以美元为标准来表示汇率的标价方法。第14页/共78页§3.1外汇与汇率概述货币升值与贬值的判断方法：直接标价法下汇率数值变大：本币贬值，外币升值汇率数值变小：本币升值，外币贬值间接标价法下汇率数值变大：本币升值，外币贬值汇率数值变小：本币贬值，外币升值第15页/共78页§3.1外汇与汇率概述3.汇率的种类：①按外汇买卖业务划分:买入价、卖出价、中间价和现钞价。买入汇率——即买入价。是银行买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率——即卖出价。是银行卖出外汇时所使用的汇率。中间汇率——即牌价，是买入价和卖出价的平均数。现钞汇率——即买卖外币现钞时所使用的汇率。第16页/共78页第17页/共78页买入价和卖出价的区分是学生们容易混淆的地方，可用三种方法来理解。例如外汇市场上即期汇率报价为GBP/USD=1.5800/10，某客户要将100万英镑兑换成美元，按即期汇率能够得到多少美元。第一种方法从银行始终处于有利地位的角度来考虑。客户卖出英镑，银行买入英镑，银行付出的美元当然是小的价格，即1英镑=1.5800美元。第18页/共78页第二种方法是从第一个价格是买入单位货币，第二个价格是卖出单位货币来考虑。在GBP/USD汇价中，英镑是单位货币，美元是计价货币