增值税留抵退税政策与企业创新——基于我国A股上市公司的证据.pdfVIP

增值税留抵退税政策与企业创新：基于我国A 股上市公司的证据 摘 要 为应对经济发展中的各种困难与挑战，我国提出深化增值税改革，从多个层 面帮助企业减轻税负，促进企业创新发展，激发市场活力。增值税留抵退税是我 国深化增值税改革的一项重要举措，该举措可以使得符合一定条件的企业期末增 值税留抵税额进行退还，从而增加企业的经营现金流，使得企业内部资金充裕， 促使企业将更多的资金投入到企业的创新活动当中，促进企业创新发展。因此， 研究增值税留抵退税政策对企业创新的影响具有重要意义。 本文通过对现有文献的梳理，首先从理论层面上探讨了增值税留抵退税政策 对企业创新的影响作用，并从区位因素、产权性质、企业规模三个角度分析了异 质性影响效应。然后，基于财税[2018]70 号文件的出台背景，以2018 年增值税 留抵退税试点政策为切入点，利用我国A 股上市公司2016-2020 年的合并报表 数据构建双重差分模型，探究增值税留抵退税政策的实施对企业创新的影响作用， 并通过基准回归、稳健性检验、异质性检验，厘清了其中的逻辑关系和理论机制。 本文的研究结论如下：第一，增值税留抵退税政策的实施对企业创新具有显著的 激励作用，本文通过四种稳健性检验方法证明了这一结论的可靠与稳健。第二， 增值税留抵退税政策对企业创新的促进效果因企业的区位因素、产权性质、企业 规模而有所差异。从区位因素角度分析，增值税留抵退税政策的实施显著激励了 中部地区企业的创新，但对东部地区、西部地区企业创新的激励作用并不显著； 从产权性质角度分析，增值税留抵退税政策的实施显著激励了国有企业的创新， 但对非国有企业的创新激励作用并不显著；从企业规模角度分析，增值税留抵退 税政策的实施显著激励了规模较小企业的创新，但对规模较大企业的创新激励作 用并不显著。 基于上述分析，本文提出以下三点建议：第一，要完善增值税留抵退税的工 作机制。具体包括：一要完善资金直达机制；二要推进预算管理一体化；三要加 强窗口服务。第二，适度缩短增值税留抵退税期限。要制定相应的政策适度缩短 增值税留抵退税期限，提高税收征管效率，与此同时，要充分利用人工智能与大 数据，构建风险防范体系，打击骗税行为。第三，要加大增值税留抵退税政策优 惠激励力度。要针对东部地区企业、西部地区企业、民营企业、大规模企业制定 特殊的留抵退税政策，以提高其创新方面的积极性，从而更好地提升我国企业的 整体创新水平。 关键词：增值税；留抵退税；企业创新；双重差分模型 1 增值税留抵退税政策与企业创新：基于我国A 股上市公司的证据 目 录 第一章 绪论 1 第一节 研究背景与意义1 一、研究背景1 二、研究意义2 第二节 国内外文献综述3 一、企业创新的影响因素相关文献研究3 二、增值税留抵退税相关文献研究5 三、增值税留抵退税政策与企业创新行为关系的相关文献研究6 四、国内外研究评述8 第三节 研究内容与研究方法9 一、研究内容9 二、研究方法9 第四节 创新点与不足之处10 一、创新点10 二、不足之处10 第二章 基本概念与理论基础 11 第一节 基本概念11 一、企业创新的内涵11 二、企业创新的特点11 三、增值税留抵退税的概念11 第二节 相关理论12 一、市场失灵理论12 二、税收效应理论13 三、政府干预理论14 四、创新理论14 第三章 理论分析与假设提出 16 第一节 增值税留抵退税与企业创新16 第二节 增值税留抵退税政策对企业创新影响的异质性分析17 1 目录 一、区位因素17 二、产权性质18 三、企业规模19 第四章 增值税留抵退税政策对企业创新影响的实证研