民营企业上市与并购重组的趋势解析.pptxVIP

民营企业上市与并购重组的趋势解析会计学第1页/共38页第一章 股改、发行上市流程重点关注问题、难点1.1公司改制目的、改制流程1.2发行上市流程、重要因素及关注要点1.3IPO市场未来趋势分析1.4民营企业IPO关注点第2页/共38页1.1.1 公司改制目的第3页/共38页1.1.2 公司改制基本流程第一部分 资本市场与发行环境第4页/共38页1.2.1 发行上市基本流程引入投资者或股权激励选聘中介机构中介机构对公司尽职调查，公司进行整改确定基准日，进行审计、评估确定上市方案和募投项目申请上市辅导设立股份有限公司公司规范运行股东大会通过上市方案制作申报材料向证监会提交上市申报材料上市辅导验收发行上市通过发审会证监会进行预审证监会出具核准文件第5页/共38页1.2.2 发行上市的重要因素客观因素主观因素规范的公司治理及历史沿革良好的公司基本面（核心竞争力）历史业绩的良好表现良好的资本市场环境聘请好的中介机构及其团队的配合管理层的决心及公司战略信息披露质量好的“投资故事”关注细节企业成功上市关键第一步：寻求合适的战略投资机构、聘请适合自身的中介机构及项目组团队第6页/共38页1.2.2 发行上市的重要因素—发行成功的关键因素1、主体资格将历史沿革规范、股权清晰、主业突出、资产优质、盈利能力强的公司确定为上市主体，并以此为核心构建上市架构。创业板要求上市主体应当经营一种业务，而主板和中