2023年风电行业专题研究 漂浮式风电如日方升.docxVIP

2023年风电行业专题研究 漂浮式风电如日方升 一、需求潜力：深蓝赋能，漂浮式风电如日方升 （一）中欧引领增长，全球海风需求景气共振 海上风电是未来全球范围内度电成本最低的清洁能源之一。近几年海上风电降本迅速， 考虑到能源成本最终是电源+输配电双技术成本的竞争，而全球主要的发达城市、用电负 荷集中在沿海地区，全球海上风电发展潜力巨大。 海风开发主要集中在中国和欧洲地区。受益于能源清洁化诉求和风资源禀赋，欧洲一直 是海上风电开发的引领者。而中国受益于国家补贴政策支持和社会用电需求上升，自“十 三五”起大力推动海上风电发展，到 2021 年已成为全球最大海上风电装机国。据 GWEC 统计，2016-2021 年，中国及欧洲地区新增海风装机占比超 95%，且中国逐渐占据主要新 增市场。截至 2021 年底，全球海风累计装机量达 55.9GW，中国、英国、德国位居前三， 占比分别为 47%、22%、14%。 未来全球海风核心引擎仍为中国市场。国内多省市已发布“十四五”能源发展相关规划， 根据各省规划中对海风新增装机的目标，我们预计 2022-2025 年，中国分别新增海风装 机 4、10、15、20GW，其中广东、山东两地为海风大省，分别新增装机 12、8GW；到 2025 年末，预计中国海风累计并网装机量将达 75.5GW，CAGR30%。 欧洲海风市场有望迎来爆发。据 GWEC 统计，截至 2021 年底，欧洲海风累计装机量达 28.3GW，占比 50.6%，其中英国、德国、荷兰、丹麦、比利时位居前五，总占比达 98.8%。 根据各国装机规划，到 2030 年，英国等八国规划实现海风装机 135.6GW；从更远期装机 目标来看，法国、挪威、波兰为新兴市场，到 2040 年挪威、波兰将分别新增海风装机 30、8-11GW；到 2050 年法国将新增海风装机 40GW。日韩、美国有望在海风市场实现较大突破。据 GWEC 统计，截至 2021 年底，除中国、 欧洲市场外，其余地区海风累计装机量仅 1.7GW，占比 3%。近几年，除中国和欧洲外， 海外其他国家亦开始重视海风规划。韩国、日本等国家先后设定 2030 年海风装机目标， 据统计，美国、日本、韩国、越南、印度、菲律宾六国规划总量达 90.6-91.8GW，有望 实现显著增长。 全球海风装机有望实现高增长。受益于多国海风规划布局，GWEC 预测 2022-2030 年海 外海风新增装机将由5.1GW增长至37.6GW，CAGR 28.5%；中国海风市场经历2021年“抢 装潮”后短暂回调，随后呈现逐年增长趋势，2022-2030 年海风新增装机将由 4.1GW 增长 至 41.5GW，CAGR 为 33.6%。总体来看，预计 2022-2030 年全球海风新增装机量达 377.5GW，CAGR 为 31%，其中中国、欧洲市场为主要增量市场，占比分别为 54.6%、 29.5%。 （二）深远海资源禀赋优越，漂浮式发展前景广阔 近海资源稀缺，推动海风步入“深蓝”。据 ESMAP 测算，美国、中国、日本等海风资源 储量分别可达 5259/2982/1897GW，其中深海（50m）占比达 64%。而由于交通航道、 渔业养殖、军事管控等用海冲突，近海实际可开发资源量远小于测算值。目前全球已投 运海风项目仍主要集中于离岸距离小于 40m、水深小于 40m 的近岸浅海区域。未来随着 近海资源愈发紧张，用海冲突加剧，深远海开发将成为必然趋势。固定式经济性受限，支撑漂浮式海风发展。现有海风项目主要采用固定式基础如单桩、 导管架等。随着水深增加，固定式海风建造安装费用急剧上升，当水深超 60m 后，采用 漂浮式技术明显更经济。因此，海上风电正呈现出由浅到深、由固定式到漂浮式的变化 趋势。 浮式技术仍处于导入期，近年商业化进程显著加快。据统计，截至 2022 年，漂浮式海风 已投运项目 20 个，规模为 245.4MW，占海风累计装机量比值仅为 0.4%；在建项目 12 个，规模为 387.4MW。2009 年至今，随着第一台漂浮式风电机组 Hywind I 投运，漂浮 式海风已经历从单台样机到小型商业化示范风电场的过程。已投运项目中，位于英国、 葡萄牙、挪威共 200MW 项目实现了商业化的突破；在建项目中，法国的 Province Grand Large、GroixBella-le 等 4 个项目、美国的 Aqua Ventus I、日本的 Goto City 及中国的中 电建海南万宁百万千瓦级漂浮式海上风电项目（一期）为商业化项目，规模达 355.7MW， 且均在 2023-2025 年间投产，商业化进程显著加快。 欧洲、东亚积极探索漂浮式海风。已投运/在建项目区域分布显示，欧洲最早进入漂浮式 领