对租赁与融资租赁基本原理的理解.docx

PAGE PAGE 10 租买或租售（以租代买或以租代售） 租买或租售（以租代买或以租代售） 对租赁与融资租赁基本原理的理解 1、租赁业客观存在的四种业态 租赁业的四种市场业态 ①我国的《合同法》（私法）立足于市场平等主体之间进行经济业务交易的需要，把在约定的期间内，出租人将租赁物交付或提供给承租人使用，承租人支付租金的经济业务分为“租赁（Rental）”和“融资租赁（Finance Lease）”两种业务交易形式，即两种业态。 ②为了对上述经济业务交易进行确认、计量、记录和报告的核算需要，我国的《企业会 计准则第 21 号―租赁》（公法）则在对“租赁”进行会计定义（“租赁”是指在约定的期间内出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的协议）之后，在会计上把“租赁”分为“融 资租赁”与“经营租赁”两种核算形式，其中的“经营租赁”是指“融资租赁”以外的“其他租赁”。 ③经营租赁本是会计用语，但在租赁、融资租赁两种交易形式之后被租赁交易当事人在实务中加以充分运用，从而也就变成了一种业态，通常叫做“经营性租赁（ Operating Lease）”，是一种特殊形式的融资租赁，是融资租赁的高级形式。 ④另外，还有一种将传统“租赁”与销售或购买结合起来的创新租赁交易形式叫作“以租代买”或“以租代售”【简称“租买”或“租售（Hiri purchase）”】。 大租赁分类 根据上述情况，按照法律精神实质对“大租赁”【这是在起草《中华人民共和国融资租赁法》过程中产生的一个约定俗成的词】，进行分类如下： “大租赁”分为“租赁”和“融资租赁”两种形式。“租赁”分为“传统租赁”和“租买”或“租售”（以租代买或以租代售的简称），“融资租赁”分为“典型融资租赁”（无余值全额清偿）和“经营性租赁”（带有余值风险，非全额清偿的融资租赁高级形式）。 大租赁分类图如下： 租赁传统租赁（出租、租借、租用等）大租赁 租赁 传统租赁（出租、租借、租用等） 大租赁 典型融资租赁 典型融资租赁（无余值，全额清偿融资租赁） 融资租赁经营性租赁（带有余值，非全额清偿融资租赁；融资租赁的高级形式）2、传统租赁的法律定义及特点 融资租赁 经营性租赁（带有余值，非全额清偿融资租赁；融资租赁的高级形式） 租赁即传统租赁 《合同法·第 13 章租赁合同》里所说的“租赁”就是“传统租赁”，是指在约定的期间内，出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活动。租赁交易流程如图 1 所示： 租赁合同 租赁物出租 租赁物出租 租赁公司 承租人（客户） 支付租金 图 1 传统租赁交易流程图 租赁的交易标的物（资产或场地等）为出租人自有或由出租人独立决策购买，租赁交易的实质就是“自有物件出租”，租赁是包含“一个标的物、一个租赁合同、两方当事人（承租人、出租人）”的经济交易活动。在实务中具体表现为租期或短或长的“租赁”、“出租”、 “租借”等形式。租金支付为非全额清偿，法律形式为租赁。在会计上，按“经营租赁”进行核算，租赁物不纳入承租人的资产负债表；在税收上，出租人按租金全额为基数缴纳营业 税及附加税费，承租人所支付租金按费用化处理，可在所得税前全额列支。传统租赁一般无 融资功能，租期最长不能超过 20 年。 租售或租买 是一种将租赁与购买或销售结合的创新租赁交易。在现实市场交易中，没有融资租赁资 质的企业以变相方式进行“以租代买”或“以租代售”的交易行为在合同法上归为租赁，在会计上按融资租赁核算，在税收上出租人缴纳增值税【见国税函〔2000〕514 号】，但可享受国家支持东北、中部地区老工业基地抵扣增值税进项税的优惠政策。 3、融资租赁的法律定义及分类 融资租赁是一种特殊的金融业务，是一种将金融、贸易、工业结合起来，使用权与所有 权分离，通过“融物”达到“融资”或直接提供现金（回租）的交易。按照我国《合同法·第 14 章融资租赁合同》与《融资租赁法·草案》（2006 年 11 月第三次征求意见稿）的定义， “融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择，从供货人处取得租赁物，将租 赁物出租给承租人，向承租人收取租金的交易活动，租赁期间届满时承租人可以续租、留购 或返还租赁物”。其法律实质是出租人按承租人对租赁物与供货人的选择取得租赁物再出租 给承租人，通俗地说就是“你租我才买，我买你必租”。融资租赁在实务中的具体表现形式 为： 无余值全额清偿的“典型融资租赁” ①典型融资租赁的定义： 在同一宗典型融资租赁交易中，必定包含有标的物的买卖（或以其他方式取得）和以该 标的物为租赁物的租赁这样两类互为条件、又相互独立的交易，它们分别由相关的租赁物“买 卖合同”和“融资租赁合同”体现，通常把典型融资租赁描述为包含至少“一个标的物、两类合同（买卖合同、融资租赁合同等）和至少三