个人理财-第3版-宋蔚蔚-第5章个人投资规划（第三版）.pptxVIP

第5章 个人投资规划;;股票是股份公司发给股东证明其所投入股份的一种有价证券，它代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，不仅有权按公司章程从公司领取股息和分享公司的经营红利，还有权出席股东大会，选举董事会，参与企业经营管理的决策。 股东的投资意愿通过其行使股东参与权而得到实现，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。 同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。;目前，个人可以参与的股票市场有主板、中小企业板、创业板和新三板。主板是指深圳、上海证券交易所主板市场。股票代码上海60开头，深圳000开头，通常指大中型企业。创业板代码300开头，科创板以688开头。;2021年2月5日，证监会批准深交所主板和中小板合并。 ;在普通人的印象中，股票的涨跌幅限制是10%，实际上我国资本市场经过近年来的改革，涨跌幅制度也有一定调整，不同板块、不同时期的股票涨跌幅限制是不一样的： （1）深沪主板：新股上市首日涨幅限制为44%，其后涨跌幅限制为10%，如果是ST或者*ST股票，涨跌幅限制为5%； （2）创业板、科创板：新股上市第一到第五个交易日不设涨跌幅限制，正常交易时间内的涨跌幅限制为20%，ST或者*ST股票涨跌幅限制依旧为20%； （3）新三板：精选层股票在连续竞价时间内的涨跌幅限制为30%；基础层、创新层采取集合竞价的交易方式，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%； （4）北交所：交易股票上市首日不设涨跌幅，其后涨跌幅限制为30%。 ;;;;基本分析通过分析影响证券价格的基础条件和决定因素，评价证券的内在价值，预测证券市场的发展趋势并从中寻找证券价格变动的内在依据和规律。;彼得林奇;;;债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，假如你投资于债券，那么就是借出资金，如发行债券，就是借入资金。;零息;;01;债券的收益来源于两个部分： 一是债券的利息收益。利息收益是债券投资收入最基本的部分，对于固定利率债券来说，这部分收入事先确定的，而浮动利率债券，利息收入则会随着利率的变化而变化。 二是债券价差收益。如果债券上市交易，只要投资者不是持有债券一直到期，就有可能因为债券价格的波动而发生投资损益。;;我国中央人民政府曾于1950年1月发行了人民胜利折实公债，实际发行额折合人民币为2.6亿元，该债券于1956年11月30日全部还清本息。1954年，我国又发行了国家经济建设公债，到1955年共发行了5次，累计发行39.35亿元，至1968年全部偿清。此后20余年内，我国未再发行任何债券。1981年，为了克服财政困难和筹集重点建设资金，财政部开始发行国库券，发行对象是企业、政府机关、团体，部队、事业单位和个人。;;储蓄国债在西方国家已有多年历史，它是财政部为满足个人长期储蓄性投资需求，较多偏重储蓄功能而设计发行的一种国债。我国的储蓄式国债分为两种：电子式国债和凭证式国债。;;;2020年11月10日，财政部发行2020凭证式国债第三期和第四期，其中第三期发行额为300亿，期限3年，票面年利率为3.8%，第四期发行额为200亿元，期限5年，票面利率为3.97%。;记账式国债是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。 记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。 投资者购买记账式国债于到期前卖出，其价格是不能提前预知的，要承担一定的利率变动风险。 记帐式国债分为两种：记账式贴现国债和记账式附息国债，前者是指以低于面值的价格贴现发行、到期按面值还本、期限为一年以下的国债；而附息国债则是定期支付利息、到期还本付息、期限在一年或一年以上的国债。;?;;投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。本讲所说的基金主要是指证券投资基金。证券投资基金的本质是“代客理财，集合投资”。;封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金；开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金 目前，我国的证券投资基金按是否可以赎回划分为封闭式基金和开放式基金。目前，我国的开放式基金数量较多，已成为投资基金的主流。;按投资对象划分;;现金分红;假设持有的1万份基金份额，现金分红1500元现金，如果采取红利再投资的话，按分红基准日的基金份额净值为1.5元，那么他可以分到1