第章资产流动性和短期偿债能力分析.pptVIP

（二）短期借款及其分析 于资产负债表日，本集团短期借款中，人民币借款年利率为2.4%至7.2%(2007年：5.43%至6.93%)；美元借款年利率为LIBOR+0.4%至LIBOR+1.8%(2007年：LIBOR+0.2%至LIBOR+0.8%)；欧元借款年利率为LIBOR+0.35%至LIBOR+0.65%(2007年：LIBOR+0.35%至LIBOR+0.45%)。 于2008年12月31日，本集团的短期借款质押物均为已贴现未到期的商业承兑汇票。本集团于2008年12月31日的保证借款均由三井物产株式会社提供保函担保。 第六十二页，共九十二页。 （三）应付账款和预收货款 应付账款：企业在约定期限内可以无偿占用销货单位的这笔资金，是一种免费信用。 预收货款：实质上相当于企业向购货方借人了一笔资金。这种形式多存在于生产周期长、单位商品价值高的行业，如造船业、专用机床制造业。对于生产紧缺商品的企业也可以利用这种融资方式。 第六十三页，共九十二页。 （三）应付账款和预收货款 商业信用融资的优点： 是一种“自然性融资”，伴随商品交易而自然产生，不需为此办理特别办理手续，使用比较方便； 与银行借款融资相比，限制条件较少，选择余地较大； 如果没有现金折扣或企业不放弃现金折扣，则企业使用商业信用融资并不发生融资成本。 商业信用融资的缺点： 商业信用融资的期限较短； 对