第8章、资产负债管理.pptVIP

1、利率敏感性缺口 利率敏感性资产和利率敏感性负债是指那些在一定时限内到期的或需要根据市场利率重新确定利率的资产和负债 这类资产和负债的差额被定义为利率敏感性缺口，资金缺口（GAP）=IRSA-IRSL 资金缺口用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感程度 第三十页，共七十一页。 资金缺口可为正值、负值或为零 一般而言，银行的资金缺口绝对值越大，银行承担的利率风险也越大 资金缺口表示了利率敏感性资产和利率敏感性负债之间绝对量的差额，而利率敏感性比率则反映了它们之间相对量的大小 利率敏感性比率（SR）=利率敏感性资产/利率敏感性负债 利率敏感性比率可大于1，小于1或对于1 第三十一页，共七十一页。 净收入的变化=GAP×利率水平的预期变动值 资金缺口、利率敏感性比率与净利息收入变动的关系 资金缺口 敏感性比率 利率变动 利息收入 比较 利息支出 净利息收入变动 正 正 负 负 零 零 ﹥1 ﹥1 ﹤1 ﹤1 =1 =1 上升 下降 上升 下降 上升 下降 增加减少 增加 减少 增加 减少 ﹥ ﹥ ﹤ ﹤ = = 增加 减少 增加 减少 增加 减少 增加 减少 减少 增加 不变 不变 第三十二页，共七十一页。 利率敏感性缺口管理 通过缺口管理来控制利率风险，或基于对利率走势准确预测来扩大银行的收益 根据银行管理者对利率风险的态度，分为两类管理策略： 1）积极的策略（进取性策略） 2）消极