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新三板2162家公司概览:估值、盈利和交易概况 一、概览：挂牌数达2162家，估值仍有优势 1、挂牌家数方面：截至4月1日新三板共有挂牌公司2162家，15年1-3月新增581家，其中1月、2月、3月分别新增293家、131家以及157家；所属行业方面，信息技术行业挂牌公司最多，达692家，其次是工业、材料以及可选消费行业，分别为678家、324家以及169家。 2、市值方面：新三板挂牌公司的总市值达到10104亿元，其中做市公司总市值2411亿元，协议公司7693亿元。从平均市值来看，新三板总体、做市公司、协议公司的平均市值分别为4.67亿元、10.95亿元、3.96亿元。 3、估值方面：新三板估值水平偏低，做市公司估值水平高于新三板总体，新三板挂牌公司、做市公司、协议公司平均PE分别为38、49以及35倍，平均PB分别为6.08、9.48以及5.07倍，根据14年上半年同比增速测算，预测PE分别为31.90、41.45以及27.52倍。 第二十七页，共六十三页。 二、交易：3月规模激增，年初以来三板做市上涨100%。 1、交易规模方面：3月交易规模激增，15年1月-3月，新三板合计交易量35.2亿股，交易额285.5亿元， 1月、2月、3月的交易量分别为5.0、5.3、24.9亿股，交易额分别为29.7、35.8以及220.0亿元，其中，做市公司是市场交易的主体，其15年交易量、交易额是新三板总体的46.8%、64.6%。 2、涨跌幅方面：指数三月大幅上涨，三板做市涨幅明显高于三板成指，三板成指2015年以来上涨68.09%，1月、2月、3月涨幅分别为4.23%、6.18%以及51.88%。而三板做市15年涨幅达100.29%，1月、2月、3月的涨幅分别为9.06%、6.43%以及72.56%。 三、财务：收入平均规模仅0.6亿，盈利能力成长能力均优于A股 1、盈利规模方面：做市公司平均盈利规模显著高于协议公司，新三板总体、做市公司、协议公司14年年上半年平均营业收入分别为0.58亿元、0.94亿元、0.50亿元，平均归母净利分别为279万元、688万元、196万元。 2、盈利能力方面：做市公司盈利能力优于协议公司，而整体较A股有明显优势，2014年上半年做市公司、新三板总体、协议公司以及A股的毛利率分别为24.3%、26.3%、27.0%、18.2%，净利率分别为7.3%、4.8%、3.9%以及5.1%。 3、成长能力方面：做市公司成长优势亦明显、而新三板也领先A股公司，2014年上半年做市公司、新三板、协议公司、A股的营收增速分别为17.76%、12.42%、10.53%以及4.92%，归母净利增速分别为37.59%、15.99%、4.31%以及7.74%。 新三板2162家公司概览:估值、盈利和交易概况 第二十八页，共六十三页。 四、融资：15年约1成公司公布融资方案，平均收益达220% 1、定增数量方面：15年1月-3月，新三板共有185家公司发布定增预案，其中做市公司60家，协议公司125家，行业分布来看，信息技术行业定增公司数量最多，达66家，工业、材料、可选消费分别为41、29、17家。 2、募集资金方面：185家公司定向募集资金总额达74.6亿元，其中做市公司21.38亿元，协议公司53.24亿元，排名前三的行业为金融、信息技术、工业行业，募集资金分别达19.83亿元、18.01亿元、14.18亿元。 3、收益率方面：185家定增公司的平均收益率为221%，其中，医疗保健收益率最高，达496%。 新三板2162家公司概览:估值、盈利和交易概况 其挂牌公司呈现三大特点： 　　1、覆盖面广，分布于18个门类行业； 　　2、中小微企业占比多，约有95%属中小微企业； 　　3、科技含量高，高新技术企业在挂牌公司中占比超过75%。 第二十九页，共六十三页。 2 新三板上市的条件 第三十页，共六十三页。 Page ? * 第三十一页，共六十三页。 Page ? * 第三十二页，共六十三页。 新三板上市的条件 1、依法设立且存续满两年 依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。 （1）公司设立的主体、程序合法、合规 （2）公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定 （3）存续两年是指存续两个完整的会计年度。 （4）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。 第三十三页，共六十三页。 新三板上市的条件 2、