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金融学综合之证券投资学试题 (9) 凯程考研，为学员服务，为学生引路! 金融学综合之证券投资学试题(9) 下面请看2017年金融学综合：证券投资学试 题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中 收益•风险关系而诞生的。 答案：是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪 50年代中期创 了名为“资本资产定价模型” 的新理论。 答案：非 3、证券组合理论由哈里•马柯维茨创 ， 该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案：非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最 小化这两个 目标往往是矛盾的。 2 第 页共33页 凯程考研，为学员服务，为学生引路! 答案：是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中 每一证券的预期收益率。 答梗 ：非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风 险。 答案：是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的 预期收益率。 答案：是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优 的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 答案：是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效 边界上。 答案：非 10、马柯维茨认为，证券投资过程可以分为 3 第 页共33页 凯程考研，为学员服务，为学生引路! 四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证 券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益 率、标准差和协方差。 答案：是 11CAPM的一个假设是存在一种无风险资 产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进 行借入和贷出。 答案：是 12、无风险资产的收益率为零，收益率的标 准差为零，收益率与风险资产收益率的协方差也 为零。 答案：非 13、引入无风险借贷后，所有投资者的最优 组合中，对风险资产的选择是相同的。 答案：是 14崛？ 在市场的均衡状态下，有些证券在 切点组合T中有一个非零的比例，有些证券的组 合中的比例为零。 4 第 页共33页 凯程考研，为学员服务，为学生引路! 答案：非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证 券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风 险的集合。 答案：是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益 和风险之间的特定关系。 答案：是 17、单项证券的收益率可以分解为无风险利 率、系统性收益率和非系统性收益率。 答案：是 18、在实际操作中，由于不能确切的知道市 场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指 数来代替市场证券组合。 答案：是 19、一个证券组合的系数等于该组合中各 证券系数的总和。 答案：非 5 第 页共33页 凯程考研，为学员服务，为学生引路! 20、以协方差表示的证券风险与证券预期收 益率之间的线性关系称