PPP项目部分股权转让成功案例.docx

PPP 项目部分股权转让成功案例 PPP 项目部分股权转让成功案例一、项目概况 (3) 二、运作模式 (3) （一）引资方式 (3) （二）职工安置方案 (4) （三）债权债务处理方案 (4) （四）引入社会资本的实施过程 (5) 1、内部决策 (5) 2、专业机构确认 (5) 3、股权转让引资方案报批 (5) 4、提供专业引资咨询服务 (6) （五）项目运作特点 (8) 1、以企业为主体运作水务项目 (8) 2、建立项目财务模型 (8) 3、招标文件中公布所有引资合同文本，提高引资谈判效率，保障 了 双方利益 (8) 4、设定科学的边界条件 (9) 5、科学制定评标办法 (9) 三、借鉴价值 (9) （一）实现股权多元化 (10) （二）拓宽融资渠道 (10) （三）促进集团化发展 (10) （四）提高供水质量 (10) （五）最大限度地维护公共利益 (11) 一、项目概况 市自来水集团有限公司是市属国有独资有限责任公司，注册资本 119951 万元，为国有资产授权经营单位。公司集自来水生产、供应维 护、营销服务于一体，主要经营水务、市政及管道施工、管材制造及附属配套等三大板块。 市北水业公司于 2005 年注册成立，是市自来水集团有限公司的全资子公司，注册资本 126582 万元，经营范围为集中式供水，以工业 用水为主。以 2007 年 3 月 31 日为评估基准日，资产评估值为 20.42 亿元，负债 6.19 亿元。 市自来水集团有限公司对市北水业有限公司的 49%国有股权向社会进行公开转让，以吸引社会资本参与市政公用设施投资建设。北水 业公司 49%股权评估值约 6.98 亿元，挂牌价为 9 亿元。 二、运作模式 （一）引资方式 天津自来水集团通过向合格的社会投资者转让所持有的市北水业 公司 49%股权，与股权受让方组建产权多元化的有限责任公司（称 “合营公司”）。合营公司在完成工商登记变更设立后，市政府（或 其授权机构）与合营公司签署特许经营协议，授予合营公司在营业区 域内经营自来水业务的特许经营权，期限 30 年。期满后，合营公司原有供水区域内的全部资产无偿移交给政府或政府指定机构，并确保资 产完好、满足正常供水要求。 天津自来水集团报经市国资委批准，根据市北水业公司资产评