财务管理第12章短期筹资专.pptVIP

第十二章 短期筹资 第一页，共十三页。 第十二章 短期筹资 学习目的 了解短期筹资在整个筹资中的地位和 作用、短期筹资的基本原理； 掌握应计项目、短期贷款和商业信用等 具体短期筹资方式内容和技巧。 第二页，共十三页。 短期筹资的意义 筹资方式与筹资渠道 短期筹资的效用 ⒈ 筹资成本较低 ⒉ 筹资速度快，容易取得 ⒊ 筹资富有弹性 ⒋ 筹资风险高 主要表现为短期负债筹资 第三页，共十三页。 短期负债筹资的类型 应计项目 短期借款 商业信用 第四页，共十三页。 应计项目 视同自有资金来源 项目类型：应付工资、应交税金、 应付费用 占用资金数额的计算 第五页，共十三页。 短期借款 借款的种类 ⒈按用途——分为生产经营周转借款、临时借款、结算借款 ⒉按取得条件——分为信用借款、抵押借款、贴现借款 第六页，共十三页。 优缺点 优点：借款比较灵活 相对利率较低 缺点：相对商业信用，资金成本高 银行附加限制条件 短期借款 第七页，共十三页。 商业信用 含义：指商品交易中因延期付款或延期 交货所形成的借贷关系。 筹资形式： ⒈赊购商品形成应付账款 ⒉应付票据（相