第6讲银行流动性管理和资产负债管理.pptxVIP

第四讲 银行流动性管理和资产负债管理 ;流动性管理的含义和目标;流动性管理的目标;中央银行的存款准备金制度与银行流动性管理;我国中央银行对经营性银行的准备金存款一直支付很高的利息。我们以1997年准备金制度改革前的利率为例，我国商业银行对一年期存款支付的利率为5.22%，同期商业银行对一年期贷款收取的利率为7.92%，而中国人民银行对商业银行的准备金存款支付的利率为7.35%。 这意味着，从理论上来讲，我国商业银行在吸取存款后，只需简单地将存款以准备金存款的方式存入中央银行，就可以稳获2.13%的利差收入。在这种环境下，我国的商业银行自然没有流动性管理的内在要求和外在压力，其表现是一方面商业银行向中央银行大量借款，另一方面又将大量资金存在中央银行帐户上生息。1997年末，我国金融机构向中央银行借款为14，490亿元，而金融机构在中央银行存款总额却高达9，250亿元。毫无疑问，这种状况下，不可能培育银行家所必备的流动性管理的意识和观念，并导致了长期以来中国银行业资金管理中的“粗放式〞经营，银行经营管理人员普遍缺乏“精打细算〞头寸管理理念。 ;我国中央银行法定存款准备金制度的改革对银行流动性管理的影响 ;我国中央银行法定存款准备金制度改革后，与西方兴旺国家的法定存款准备金制度有了一定的接轨，但仍然有相当大的差异，主要的差异有：〔1〕我国中央银行对法定存款准备金的征收不划分存款的流动性，是按总存款余额计算，而西方国家的中央银行对法定存款准备金的征收一般区分存款的流动性；〔2〕我国中央银行法定存款准备金的征收是根据期末余额计算，而西方国家的中央银行对法定存款准备金的征收一般根据平均余额计算，这对法定存款准备金的计缴和货币供给量控制的准确性有很大的影响；〔3〕尽管对利率有所下调，但我国仍属于为数不多的中央银行对商业银行准备金存款支付利息的国家之一。;银行流动性的测量;负债流动性的测量 对负债流动性的测量涉及到银行是否能够以合理的价格随时在市场上发行新的债务，获取所需资金。因此，对银行负债流动性的测量较为复杂，它需要综合考???银行的资产质量、资本充足度、所有未清偿债务的组合等。 股权资本/总资产 贷款损失/总贷款 贷款损失准备金/总贷款 存款组合 总存款/总资产 核心存款/总资产 易变负债〔高价短期借入款〕/总资产 ;银行流动性需求的分析和估算;样本银行简易资产负债表 2003年12月31日 单位：百万元 资产 负债和权益 现金资产 ￥ 160 交易帐户存款和不可转让存款 ￥ 1,600 各类贷款 1,400 可转让存单和其他借款 280 证券投资 400 股东权益 120 其他资产 40 总计 ￥2,000 总计 ￥ 2,000 ;存款预测 〔1〕 〔2〕 〔3〕 〔4〕 〔5〕 季节性 季节性 周期性 月末 趋势性存款* 存款指数 存款变动 存款波动 总计 1月 ￥1600 99% —￥16 —￥5 ￥1589 2月 1616 102 32 8 1656 3月 1623 105 80 7 1710 4月 1631 107 112 10 1753 5月 1639 101 16 1 1658 6月 1647 95 —64 —8 1575 7月 1655 93 —112 —15 1528 8月 1663 95 —80 —9 1