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浅谈我国中小企业融资困境及其解决方案 前言 纵观全球经济与社会发展的历史，微型、小型和中型企业通常被视为经济体系发展不可或缺的源泉，是世界经济发展的活跃力量和维护社会稳定的重要支柱。中小企业在促进科技进步、丰富产业组群、提高资源配置效率、细化社会专业分工，增加就业和扩 大出口等方面，发挥着不可忽视和不可替代的作用。 随着市场经济的发展与体制改革的深化,中小企业已成长为推动我国经济增长的重要力量和吸纳剩余劳动力就业的重要渠道。据统计，当前中国具有法人资格的中小企业1000多万户，占全国企业总量的99%,贡献了中国60%的GDP、50%的税收，创造了75%的新增城镇就业机会，为国企下岗职工实现了再就业。中小企业已构成了我国 经济的一个重要层面，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。 但有如此重要地位的中小企业在融入金融系统时出现了严重的困难。这些企业信息不透明，资本也不够雄厚，它们缺乏担保而且通常被金融中介认为风险过高，使得金融系统不能够或者提不起兴趣来充分筛选这样的公司并鉴别出市场的失败者。当前金融业严格的准入管制，使得面向中小企业的金融服务资源分配明显不合理,且中小企业直接融资渠道窄，加剧了间接融资的难度，使得中小企业直接融资与间接融资结构严重失衡，严重影响了中小企业的快速发展。此外，因为中小企业资产规模小，抵御市场风险能力 不强，财务制度不健全，信用没有保障，屡屡出现与市场经济不相适合的情况。 中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特 别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等 方面，均发挥着越来越重要的作用。为此，正确指导国有小企业改革，大力扶持各类中 小企业发展，已成为当前一项刻不容缓的战略任务。 一、中小企业概述 (一)中小企业的范畴 中小企业是一个历史的范畴，是一个动态的概念，它的内涵是随着社会历史的发展而不断更新的。改革开放以来我国社会经济的持续增长，带动着中小企业迅速发展，其 规模和经济实力都显著增强，原有的界定也有了适当的调整。 1.中小企业定义 中小企业是一个比较复杂的概念，不同的国家有不同的定义，而同一国家的不同历史时期或不同部门也有不同的标准。一般来说，中小企业是一个规模的概念，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，所以在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。通常用数量指标和质的指标来界定中小企业的概念。一般来说，数量指标是利用企业的资本金额、销售额、雇用人数等指标中的一个或几个作为划分大、中、小企业的标准；质的指标主要是指从遵循经营学的角度，能 反映企业经营本质特征的指标。 2.中小企业的优势 与大型企业相比较，中小企业的首要特征之一，即在于企业规模小、经营决策权高度集中，特别是小企业，资本追求利润的动力完全体现在经营者的积极性上。因为对市场应 变能力强，所有权与经营管理权合一，既节约了监督成本，又有利于企业快速决策。其次， 中小企业员工人数较少，组织结构简单，个人在企业中的贡献容易被识别，因而在经营决策 和人员激励上具有大企业无可比拟的优势。 中小企业因为自身规模小，人、财、物等资源相对有限，无力通过经营多种产品来分散风险，也无法大规模生产某一种产品与大企业竞争，因而，往往将有限的人力、财力和物力投向那些被大企业所忽略的细小市场，专注于某一细小产品的经营上来不断改进产品 质量，提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。 从整体上看，中小企业量大、点多、行业和地域分布面广，更能够贴近市场、靠近顾客且机制灵活、反应快捷，因而有利于适合多姿多态、千变万化的消费需求。特别是在 零售商业领域，居民零星多样的消费需求都能够通过中小企业灵活的服务方式得到满足。 3.中小企业的劣势 融资困难以成为制约我国中小企业的第一大障碍。主要体现在两方面：第一，融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道，中小企业很少能够采用发行债券的融资方式募集资金，能够发行股票上市融资的企业也为数不多。且因为中小企业规模偏小，发展前景不明朗，本身的资信水平不高，加之与银行等金融机构的信息不对称，提高了信贷的交易成本与风险,使得中小企业向银行贷款困难，从而增加了民间借贷的数量。第二，借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面。虽然我国政府在完善中小企业法律环境方面采取了很多的措施，但仍然还不是很完善，缺乏系统性的法律体系。这使得中小企业的很多权益得不到应有的保障，在很大程度上制约了中小企业的发展进程。此外，产权保护不到位，也严 重影响了中小企业的经营环境。 企业的发展需要整个团队的努力，需要大