担保项目的财务分析.pptVIP

现金流量分析 ☆ 现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力作出更全面的评价。 ☆ 一个企业只有既获取利润又获取现金流量，才具有较强的偿债能力与支付能力。 第三十一页，共四十三页。 现金流量分析 ☆ 结构分析 ☆ 流动性分析 ☆ 获取现金能力分析 ☆ 财务弹性分析 ☆ 收益质量分析 第三十二页，共四十三页。 现金流量分析 对于一个健康的正在成长的公司来说: 经营活动现金流量应是正数 投资活动现金流量应是负数 筹资活动的现金流量是正负相间的。 ☆ 结构分析: 第三十三页，共四十三页。 现金流量分析 ☆ 收益质量分析 是指报告收益与公司业绩之间的相关性。 净收益营运指数=经营净收益/净收益 现金营运指数=经营现金净流量/经营应得现金 第三十四页，共四十三页。 财务分析的局限性 ☆ 财务报表本身的局限性 ☆ 报表的真实性问题 ☆ 企业会计政策的不同选择对财务结果的影响 第三十五页，共四十三页。 常见的粉饰报表手法 粉饰目的 粉饰方法 粉饰手段 检查方法 虚增资产 将已支取的银行存款不入账 以未达账挂账 检查银行对账单 虚增资产和收入 虚构收入 虚挂销售收入和应收账款 检查销售相关原始凭证，并对往来款函证 虚增资产、少计成本 潜亏挂账 少转完工产品成本和销售成本 成本测试 虚夸资产 潜亏挂账 报废的存货不注销或不良资产挂账 实地盘点 少计费用 递延当期费用 以往来款形式挂账 检查往来款内容，询问相关人员 虚夸资产、少计费用 少提或不提资产折旧 变更折旧方法或折旧年限 阅读报表附注关于会计政策的说明 第三十六页，共四十三页。 案例分析 第三十七页，共四十三页。 资 产 调整前 调整后 负债及所有者权益 调整前 调整后 流动资产： 流动负债： 货币资金 1303.11 503.11 短期借款 900 900 短期投资 应付票据 应收票据 应付账款 435.17 435.17 应收账款 804.88 104.88 预收账款 194.09 194.09 减:坏账准备 其他应付款 4.36 4.36 应收账款净额 应付工资 预付账款 应付福利费 4.91 4.91 其他应收款 未交税金 5.19 5.19 存货 972.55 472.55 未付利润 待摊费用 预提费用 一年内到期的长期债券投资 一年内到期的长期负债 流动资产合计 3080.54 1080.54 流动负债合计 1543.72 1543.72 编制单位: ABC公司 200 * 年12月31日 单位:万元 资 产 负 债 表 第三十八页，共四十三页。 资 产 调整前 调整后 负债及所有者权益 调整前 调整后 长期投资 长期负债： 固定资产： 长期借款 323 323 固定资产原价 1606.67 1606.67 应付债券 减:累计折旧 423.93 423.93 长期应付款 固定资产净值 1182.74 1182.74 长期负债合计 323 323 固定资产清理 负债合计 1866.72 1866.72 在建工程 5.8 5.8 所有者权益： 固定资产合计 1188.54 1188.54 实收资本 2000 1200 无形资产及递延资产 资本公积 10.33 10.33 无形资产 162.08 162.08 盈余公积 18.84 18.84 递延资产 未分配利润 535.27 -664.73 其他长期资产 所有者权益合计 2564.44 564.44 资产总计 4413.16 2431.16 负债及所有者权益总计 4431.16 2431.16 第三十九页，共四十三页。 利 润 表 编制单位: ABC公司 200 * 年度 单位:万元 项 目 调整前 调整后 一、主营业务收入 6336.48 5636.48 减：主营业务成本 5507.48 6007.48 主营业务税金及附加 10.28 10.28 二、主营业务利润 818.72 -381.28 加：其他业务利润 减：营业费用 161.16 161.16 管理费用 77.92 77.92 财务费用 40.65 40.65 三、营业利润 538.99 -661.01 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 3.72 3.72 四、利润总额 535.27 -664.73 减：所得税 五、净利润 5