换算风险暴露的管理完整版.pptVIP

表3显示，该跨国公司拥有4200000加元的正风险暴露净额。这表示当加元从CD1.25/＄1.00贬值4%到CD1.30/＄1.00，加元风险暴露资产的换算价值要比加元风险暴露负债的换算少138462美元。计算过程如下： 货币的净暴露/S(新)（货币i/报告货币）-货币i的净暴露/S（旧）（货币i/报告货币）=申报货币不均衡缺口 将例子中的数据代入上面的公式，得 CD4200000/CD1.30/＄1.00-CD4200000/CD1.25/＄1.00=-＄129231 换言之，CD4500000的净换算风险暴露按现行汇率CD1.25/＄1.00换算成美元后为3600000美元。当汇率为CD1.30/＄1.00时，加元贬值了4%，产生的换算损失是 ＄129231=CD4200000/1.30*0.04。 由此可知，汇率变动产生了货币风险暴露。 第二十六页，共三十六页。 LOGO 第一页，共三十六页。 目录 1 2 换算风险知识简述 案例：圣得西体育用品公司 * 第二页，共三十六页。 换算风险知识 换算风险暴露：主要是指因汇率变化而引起的企业资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险，一般而言企业的外币资产、负债、收益和支出等，都需要按一定的会计准则将其变换成本国货币表示，这种折算过程必然会暴露出货币汇率上的损益。 第三页，共三十六页。 外币换算方法 ①流动和非流动