LED企业长远发展需提高核心竞争力.pptVIP

如何进行投资 投资方式：可单个投资、联合投资、分阶段投资 灵活投资：投资金额、投资比例、投资期限、投资阶段根据项目质量的不同采取不同的方式 法律保障：对重大决策的否决权；债转股；优先股 一般都会规定比较详细的投资条款 * 第三十页，共四十三页。 如何提供增值服务 VC ＝VC的价值增值服务 2 后续融资等财务顾问服务 专利保护等法律顾问服务 技术市场等行业合作服务 改制并购等投资银行服务 提供资金 基本VC 通过积极参与企业提供价值增值服务 成功的 关键因素 * 第三十一页，共四十三页。 * LED企业长远发展需提高核心竞争力 深圳市东方富海投资管理公司合伙人 梅 健 先生 2010年3月19日 * 第一页，共四十三页。 梅健－资深的创业投资人 超过10年的企业高管经历和超过10年的创业投资从业经验，投资领域涉及农业、生物、医药、化工、食品、医疗器械和连锁经营等行业 曾任深圳市创新投资集团资产经营总部总经理、投资决策委员会委员 2003年和2005年两次荣获“中国十佳杰出创业投资经理人” 四川大学生物化学学士，华中科技大学管理工程硕士 现为深圳市东方富海投资管理有限公司合伙人，在东方富海投资的项目： 超华科技－电子元器件行业(深圳中小板上市：002288） 富之岛家具－国内板式家具行业的龙头企业 星源材质－国内质量最好的锂电池隔膜生产商 圣妃乳业—国内领先的常温液态羊奶制造商 集盛星泰—国内超级电容的领先者 重点关注的领域：健康、教育、新能源、新材料、医药、农业、化工等 * 第二页，共四十三页。 LED行业生逢其时 半导体技术的突破，催生了一个新的行业—LED 在节能减碳的大环境下，LED行业快速发展 在一个新兴的行业，容易找到盈利机会 * 第三页，共四十三页。 发展中竞争逐步加剧 随着LED行业的发展，进入者迅速增加 随着各路资本的进入，供应增加，盈利减少 在竞争态势下，企业如何面对？如何制订发展战略？ * 第四页，共四十三页。 技术创新是企业立足之本 赚钱容易的时候，要居安思危 技术创新不可能一蹴而就 技术创新需要持续的长期投入 * 第五页，共四十三页。 企业的资金来源 企业资金的来源可分为3大类： 第一、企业自筹：股东自己的钱、企业利润滚存（未分配利润） 第二、债权融资：银行贷款、发行企业债券、找亲戚朋友借钱 第三、股权融资：出让少数股权，引进投资 其它：‘卡上家（供应商）压下家（客户）’形成的 ‘三角债’ 尽可能延缓‘应付’帐款的支付 尽可能缩短‘应收’帐款的支付 政府的拨款或资助：杯水车薪，远水不解近渴 * 第六页，共四十三页。 创业投资—企业的教练和朋友 何为VC/PE？ VC：Venture Capital（创业投资、风险投资） PE：Private Equity (私有股权或未公开上市的股权） ‘私募’（私募基金）分2类： 一：私募证券投资基金（纯私募、阳光私募）从事证券投资 二：私募股权投资基金（VC/PE）从事未证券化的股权投资 忠告：不要在‘缺钱’时，才去‘找钱’！ 要提高资金的规划能力和前瞻性！ * 第七页，共四十三页。 创投在创业企业发展历程中的作用 公开发行IPO与私募PO（Private Offer） 创业企业的发展阶段：小学、中学和大学 一个企业在完成IPO上市后，成为公众公司，这个企业也就趋向于成熟 VC等是帮助创业企业加快发展，走向成熟 时间 阶段 小学 中学 大学 创业企业 引入VC等 投资者 IPO上市 创业者的梦想与目标 * 第八页，共四十三页。 为什么要引入创投 有钱出钱，资源互补 创投出资金，可以加快企业发展，提升企业的规模和实力 创投的服务 拉关系？ 实实在在的服务 优化股权结构 投资者的进入利于股东结构的优化 提升对公司的信心 投资机构的专业水准，投资条件，过滤作用 投资机构进入后，公司的规范运作 案例：某食品企业 在引入创投的时候因为要价高创投没有进入 IPO的时候因为被怀疑持续增长能力被否决 实际原因在与历史税收问题 * 第九页，共四十三页。 怎样获得创投 项目接洽 初步分析发现价值 商务谈判 交易设计与投资报告 投资决策 增值服务与管理 慎审调查 重要！ * 第十页，共四十三页。 创业企业获取创业投资的基本条件 好的行业 ‘两高六新’，比如LED行业 好的管理团队 你有获取超额利润的能力吗？ 好的盈利模式 你拿到钱之后具体干什么呢？ “三好学生”的作业：《商业计划书》 不要把融资过程当成一次盈利过程！ * 第十一页，共四十三页。 VC眼中的商业计划书 正确认识自己 不要过渡包装 * 第十二页，共四十三