商业银行业务经营与管理商业银行资本的管理.pptxVIP

商业银行业务经营与管理商业银行资本的管理第1页/共53页 2 第五章 商业银行资本的管理银行资本管理会关注哪些方面？第2页/共53页 3商业银行最佳资本需要量的问题什么是最佳？如何确定？第3页/共53页 4商业银行最佳资本需要量的问题银行自身因素宏观经济因素法律制度因素资产负债结构盈利能力竞争地位与信誉经营规模经济周期第4页/共53页 5资本计划分为四个阶段： 1、提出银行的总体财务目标 2、确定银行资本的需要量 3、确定多少资本可以通过内源融资 4、确定如何以最低的筹资成本通过外部融资商业银行最佳资本需要量的问题第5页/共53页 61.所有权控制 2.红利政策 3.交易成本 4.市场状况 5.财务风险 资本筹集应考虑的因素第6页/共53页 7 第五章 商业银行资本的管理第一节 商业银行内源资本的管理第二节 商业银行外源资本的管理第三节 中国商业银行的资本现状分析第7页/共53页 8 第一节 商业银行内源资本的管理一、商业银行资本的内部筹集二、银行资本内部筹集的评价三、内源资本支持资产增长模型第8页/共53页 9 内源资本的筹集内 部 筹 资增加准备金收益留存内源资本是指通过银行内部留存收益获得资本来源。银行增加内源资本是其获取资本金最经济、最便捷的方法。■ 监管限制■ 影响盈利■ 主要手段第9页/共53页 10银行内源融资与其股利分配政策有直接关系，股利分配得多，留存收益就少，因此需要权衡股利分配与利润转增资本的关系。在股利分配中常采用的政策： ①剩余股利政策（先留后分） ②固定股利支付率政策 内源资本的筹集第10页/共53页 11股东的愿望流动性的要求各种契约对股息红利发放的限制其它资金来源的难易其它上市银行的股息水平制定股息政策应考虑的因素第11页/共53页 12 内部筹集的评价优点：缺点：第12页/共53页 13 A、B、C三家银行资产规模、年末的未分配收益均相同，分别为10亿元和0.2亿元，但各自的适度资本（资本/资产）比率不同，A—8%，B—7%，C—7%（年初）、8%（年末）。 年初资产10负债9.2资本0.8年末资产12.5负债11.5资本1适度资本对内源资本支持资产增长的限制A银行第13页/共53页 14年初资产10负债9.3资本0.7年末资产14.29负债13.29资本1年末资产12.86负债11.96资本0.9年初资产10负债9.2资本0.8C银行B银行适度资本对内源资本支持资产增长的限制第14页/共53页 15内源资本支持资产增长模型由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长率（SG）。第15页/共53页 16资产持续增长模型——戴维·贝勒模型 内源资本支持资产增长模型SG银行资产增长率TA总资产 EC资本额△TA资产增加额 △EC资本增加额第16页/共53页 17内源资本支持资产增长模型ROA资产收益率DR红利分配比率第17页/共53页 18内源资本支持资产增长模型EC1 / TA1资本比率 上述公式表示了银行资产持续增长与资产收益率、红利分配比率、资本比率的数量关系。 当其中三个变量确定后，可由公式获得其余一个变量的确切值。（见教材P56）第18页/共53页 19例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算?EC。内源资本支持资产增长模型EC1= 15.87 ?EC =15.87-12 = 3.87第19页/共53页 20发行普通股；发行优先股；发行资本票据和债券。 第二节 商业银行外源资本的管理途径 其它途径：出售资产与租赁设备 （售后回租）、股票与债券互换、兼并收购等。 外源资本是银行采用各种形式从银行外部获取的资本。 第20页/共53页 21发行普通股发行优先股发行资本票据和债券 资本外部筹集的评价第21页/共53页 22 第二节 商业银行外源资本的管理发行成本：控制权：对收益的影响资金的稳定性 外部融资应考虑的问题：对未来融资的影响发行时机合理定价 第22页/共53页 23选择何种方式筹措外部资本 资本外部筹集——案例1 某银行目前权益资本6000万元，已经发行的普通股为800万股，总资产将