上能电气：2023年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告.docxVIP

证券代码： 证券代码： 300827 二〇二三年五月 证券代码： 300827 债券代码： 123148 证券简称：上能电气 债券简称：上能转债 公告编号： 2023-058 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 证券代码： 证券代码： 300827 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币255,000.00 万元(含本 数)，扣除发行费用后，募集资金拟全部用于以下项目： 单位： 万元 序号 项目名称 预计投资总额 拟用募集资金 1 年产25GW 组串式光伏逆变器生产线建设项目 129,592.91 104,000.00 2 年产 10GW 储能变流器、 10GWh 储能系统集 成及 20 万台光储一体机建设项目 110,268.75 76,000.00 3 补充流动资金 75,000.00 75,000.00 合 计 314,861.66 255,000.00 在本次募集资金到位前， 公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况 通过自筹资金先行投入， 并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金使用金额， 不足部 分由公司以自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下， 公司董事 会可根据项目的实际需求， 对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 公司已经制订了募集资金管理相关制度， 本次发行股票的募集资金将存放于 公司董事会指定的募集资金专项账户中， 具体开户事宜将在发行前由公司董事会 确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。 二、项目实施背景 (一)“双碳” 目标政策背景下， 光伏行业的快速发展为光伏逆变器提供广 阔的市场空间 随着全球变暖带来的环境气候问题日益凸显，“碳中和”在全球范围内获得 了广泛的关注和支持， 许多国家和地区纷纷提出各自的碳中和目标。发展可再生 能源，是实现“碳中和”目标的重要途径， 而光伏是可再生能源中成本优势突出， 应用场景最广泛的新能源品类之一。 过去十年， 随着技术的迭代、工艺的进步和产业链的完善， 光伏发电度电成 本持续快速下降， 十年间下降了近 90%，在全球范围内从成本最高的能源蜕变至 证券代码： 证券代码： 300827 成本最低的能源之一。发电成本的快速下降， 使得光伏在全球各国逐步摆脱对政 策补贴的依赖，国内光伏发电从 2022 年起也全面进入平价时代。政策层面，碳 中和目标下各国持续推动清洁能源转型， 提出各自的脱碳目标； 市场层面， 目前 光伏成本已具备竞争力， 未来产业的降本增效将持续进行。政策因素和市场因素 决定了光伏行业的市场空间广阔，潜在需求规模可观。 全球不同种类能源发电成本比较 单位： USD/MWh 数据来源：《基金投资价值分析： 平安中证光伏产业 ETF 投资价值分析，清洁能源的美丽 明天》，国信证券 全球新增装机从 2012 年的32GW 到 2022 年约230GW，十年复合增长率为 21.8%。光伏已进入平价时代，俄乌冲突加剧全球能源危机，光伏经济性的优势 凸显， 2022 年全球光伏新增装机量达到 230GW，同比增长 37.7%，尤其是中国 和欧洲市场增速较快。后续在各国清洁能源目标的驱动下， 各国政策效力逐渐释 放， 光伏装机在长期内都会维持较高增速， 预计 2023-2025 年， 全球光伏新增装 机分别为 335GW 、438GW 、547GW，同比增速 45.7% 、30.7% 、24.9%。 2020-2025 年全球光伏新增装机容量 单位： GW 证券代码： 证券代码： 300827 数据来源：《基金投资价值分析： 平安中证光伏产业 ETF 投资价值分析，清洁能源的美丽 明天》，国信证券 (二) 能源结构转型加速全球储能装机需求 1 、新能源发电占比提升与用电结构变化是电力供需错配的重要原因之一 新能源发电占比提升与用电结构变化是电力供需错配的重要原因之一。“双 碳”目标下的电力系统建设促使以风电、光伏为代表的新能源装机占比逐渐提升， 根据国家能源局统计，我国风光合计装机占比由 2012 年的 5.7%提升至 2022 年 的 29.6%，并且可以预见风光在长时间内都将是我国电力装机的主力电源。在用 电端， 社会经济发展使我国的用电结构相比此前也发生了较大变化， 居民和第三 产业用电量占比持续提升， 由 2012 年的 24%提升至 2022 年的 32.7%，且该占比 随着产业结构的调整同样有望持续增加。 在电力供应端， 以风光发电为主的电力系统因其随机性、波动性与间歇性特 点， 对电力系统的稳定性带来挑战，需解决风能、太阳能等可再生能源发电不连 续、不可控的