资金管理资料.ppt

5.止损难以执行的原因 侥幸心理,逆市加仓,孤注一掷 犹豫不决,患得患失,一改再改 放弃努力,听之任之 执行止损是一件痛苦的事情，是对人性弱点的挑战和考验. 第三十页，共四十六页。 6.程式化止损 可用止损指令来实现程序化止损,避免止损的主观影响 止损指令:交易者可以预先设定一个价位，当市场价格达到这个价位时，止损指令立即自动生效。 优点:以技术手段克服人性弱点 第三十一页，共四十六页。 某投资者资金管理方案 单笔交易占总投资比例 累计投资占总投资比重 不同现货品种间的资金分配 确定单笔最大亏损额度 不超过２５％ 不超过４０％ １０－１５％内 不超过５％ 第三十二页，共四十六页。 　　掌握科学的原理，借鉴别人的经验，然后结合自己的风格，形成一套适合自己的资金管理办法，就可以得到自己想要的一切. 第三十三页，共四十六页。 现货投资的资金管理 主讲——国金研究 赵永胜 第一页，共四十六页。 做好资金管理的必要性 现货市场资金管理的现状 怎样做好资金管理 怎样做好止损 正确的交易方法。 主要内容: 第二页，共四十六页。 随着市场经济的高速发展，各种投资模式层出不穷，越来越多的人开始关注现货、证券、外汇等多渠道的投资交易的发展。现货投资以其独特的市场个性，引起了越来越多的企业和投资大众的关注，无疑是一个备受关注的投资热点。 一、做好资金管理的必要性 第三页，共四十六页。 现货交易中，资金在杠杆原理下发挥的效用和威力使得资金管理在现货市场中的重要作用凸显出来。在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。 例如：有这样一套交易系统，靠丢分币来决定做多还是做空，人头做多，字做空，就是这样一套系统加上良好的资金管理最终还是赢利，可见资金管理在交易系统中起着决定性的作用。 第四页，共四十六页。 充分认识资金管理在现货交易中的重要意义： 资金管理不好，即使有60％以上的看对概率，最终也将导致亏损。 资金管理得好，即使只有40％的看对概率， 也能够获取不错的收益； 第五页，共四十六页。 二、现货市场资金管理的现状 1.对现货交易的资金投入不进行合理计划。 2.没有理性的投资理念。 3.逆趋势交易，不设定合理的止损和止赢。 第六页，共四十六页。 缺乏资金管理的后果 建仓阶段：错过投资获利机会。 持仓阶段： 持仓亏损 实际亏损 强行平仓 资金链断裂 价格不利变化 第七页，共四十六页。 三、怎样做好资金管理 现货成功的秘诀就在于良好的资金管理 资金管理－指现货账户的资金配置问题，包括资金账户的总体风险测算、投资组合的搭配、投资的报偿——风险比以及设置保护性止损指令等内容。 良好的资金管理体系能有效控制现货交易风险，更能提高现货投资者的最终收益。 第八页，共四十六页。 1.资金账户的总体风险测算 A:根据自己的资金实力和心理承受能力确定在现货投资中能动用的资金和能承受的最大亏损额度。 第九页，共四十六页。 B:对散户来说，每次的交易现金都不要过半，对中户和大户而言，每次交易动用的现金不应超过总资金量的10％－15％ ,这就是说，在任何时候总有足够的储备资金用来保证交易不顺手时临时支用。 第十页，共四十六页。 C:在任何一个市场群类上，投入的保证金总额则限定在总资本的20％－25％以内；在相关商品现货市场上投入的资金应限定在总资本的60％以内。 第十一页，共四十六页。 D:每次交易的最大亏损额必须限制在总资金的5％以内，这个5％是指交易商在交易失败的情况下将承受的最大亏损。这对于我们决定应该交易多少手合约以及把止损指令设置在何处来说，是极为重要的出发点。 第十二页，共四十六页。 E:所有交易都要事先设定止损计划和止损标准。对亏损的头寸千万不能用加码来摊平成本，而应果断及时地止损出局。 第十三页，共四十六页。 2.测算报偿与风险的比例 让利润充分增长，将亏损限于小额 对每笔计划中的交易我们都应确定其利润目标（报偿），以及在操作失败的情况下可能损失的金额（风险）。 我们把利润目标与潜在亏损加以权衡，得出报偿与风险的比例，这一比率的通用标准是3：1。 第十四页，共四十六页。 3.合理搭配投资组合 现货交易中，进行投资组合搭配的目的是为了分散风险。 我们可以采取复合头寸交易的方法，复合头寸分为跟势头寸和交易头寸。 第十五页，共四十六页。 长线、 10％－15％. 中线、 20％－25％. 短线（日内交易）、 30％－35％. 跟势头寸即顺势加仓，以正金字塔型 2.交易头寸交易的组合 第十六页，共四十六页。 这些措施可以防止我们在一类市场中陷入过