中国液化天然气（LNG）行业发展现状及趋势：天然气一体化整合迎来新机遇.docxVIP

? ? ? ? ? 中国液化天然气（LNG）行业发展现状及趋势：天然气一体化整合迎来新机遇 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 今年前9个月，我国液化天然气（LNG）进口量达604.2亿立方米，同比增长17.9%。进口来源方面。1-9月，澳大利亚保持了我国LNG进口第一大来源的地位，进口量287.36亿立方米，占比达47%，比例较去年同期不降反升约4.2pct。卡塔尔和马来西亚分列我国LNG进口来源的第二、三位，其中卡塔尔进口占比下降，马来西亚则稳中有升。 ? ? 今年前9个月，我国管道天然气累计进口量达386.17亿立方米，同比基本持平。进口来源方面，土库曼斯坦仍是我国最重要的管道气进口来源，1-9月份其进口量达258.57亿立方米，占比约67%，份额较去年同期略有下降；1-9月对哈萨克斯坦的天然气累计进口量达54.4亿立方米，占比达14.1%；缅甸进口气占比则有所恢复，1-9月进口量35.33亿立方米，占比9%，较去年同期份额提高3pct，而乌兹别克斯坦来源的管道气占比则相应减少。 ? ? 2016年至今主要LNG进口来源地（单月，亿立方米） 数据来源：公开资料整理 ? ? 2018年1-9月LNG进口来源占比（亿立方米） 数据来源：公开资料整理 ? ? 2019年1-9月LNG进口来源占比（亿立方米） 数据来源：公开资料整理 ? ? 一、管道气增量 ? ? 我国天然气的进口有管道进口和沿海LNG进口两种途径，我国现有已建成的天然气进口管道主要包括中亚天然气管道和中缅天然气管道。中俄东线天然气管道目前还处于建设期，预计在今年年末投产；中俄西线天然气管道目前尚未最终确定。 ? ? 中亚天然气管道目前具有A、B、C三条线，合计运输能力550亿方，D线目前在建设中，投产时间由预定的2022年推迟至2024年，运输能力300亿方；中缅天然气管道运输能力52亿方。若中俄东线管道如期投产，我国管道进口的总运输能力将增至982亿方。2020年也将成为近6年来首次迎来管道气运输规模增长的年份。 ? ? 2018年我国管道气进口量为508亿方，按照我国当时在运管道气的总设计进口产能602亿方测算，产能利用率84%左右。今年前三季度我国管道气进口量386亿立方米，测算进口管道利用率也达到了85.5%。考虑到中俄东线管道投运后的4-5年内可能难有新建管道投产，因此从这一角度来看，未来我国管道气增量依然有限。 我国天然气进口管道情况 管道名称 运输能力（亿立方米） 投产时间 供气方 长度（公里） 主要供应区域 中亚天然气管道A线 150 2009.12 土库曼斯坦萨满德普气田 1833 广州、深圳等沿海地区 中亚天然气管道B线 150 2010.10 土库曼斯坦萨满德普气田 1833 广州、深圳等沿海地区 中亚天然气管道C线 250 2014.5 土库曼斯坦萨满德普气田 1830 福建、厦门、广州等东南沿海 中亚天然气管道D线 300 2024E 土库曼斯坦复兴气田 1000 浙江等沿海地区 中缅天然气管道 52 2013.7 缅甸近海油气田 2520 云南、贵州、四川等地区 中俄东线天然气管道 380 2019.12 俄罗斯科维克金和恰杨金气田 4000 东北、内蒙、河北、山东等地 中俄西线天然气管道 300 未定 俄罗斯西西伯利亚气田 　- 　- 数据来源：公开资料整理 ? ? 管道天然气进口方式供给稳定，一般采用长约模式，双方具有良好的合作关系，但投资规模大，建设周期长，难于解决短期的供需矛盾。LNG进口市场化运作，供需双方参与主体多，有长协也有现货，操作比较灵活，但现货供应往往不够稳定。LNG接收站相对陆上长输管道的建设周期短，投资规模相对较小，能够解决短中期供需矛盾。 ? ? 随着我国天然气需求量的快速增长，仅靠管道气已经不能满足国内天然气的消费增长，LNG进口迎来了快速发展。我国从2006年开始进口LNG，当年的进口量仅为10亿立方米，2018年达到748亿立方米，年复合增速达到43.2%。 ? ? 截至今年9月底，我国建成投产的LNG接收站共计22座，合计接收能力为6975万吨，储罐总仓储能力为970万立方米（液态）。2020年在建项目主要有宁波LNG二期、唐山LNG扩建、申能洋山LNG扩建等项目，预计项目建成后新增接卸能力650万吨/年。 我国已经投产的LNG接收站（万吨/年） 接收站名称 投产时间 规模 股权结构 广东大鹏LNG接收站 2006 680 中海油33%，BP30%，当地企业37% 上海五号沟接收站 2008 50 申能股份 福建莆田LNG接收站 2008 630 中海油60%，福建投资发展集团40% 上海洋山LNG接收站 2009 300 申能55%，中海油4