金融资产管理公司不良资产的处置分析-第1篇.docxVIP

? ? 金融资产管理公司不良资产的处置分析 ? ? 杨慧琪 曹小秋 摘 要：随着市场经济的快速发展，社会财富总量逐渐增加，但也随之出现落后产能过剩、缺乏核心竞争力等问题。而金融资产管理企业的不断兴起，这些问题也将被逐渐改善。本文分析了金融资产管理公司不良资产的形成原因，针对性地提出了相关政策建议，以期为此后不良资产的管理工作提供更多的借鉴依据。 Key：金融资产;管理公司;不良资产;处置 一、不良资产的特点 首先是具备较大的处置意义，金融资产管理公司对不良资产的处置直接影响着供给侧改革的效果，决定着经济结构的稳定性。其可以缓解当前实体经济融资难问题，随着金融业不良资产比例的不断上升，商业银行的惜贷问题更为严重，不良资产的总量进一步增加，甚至形成恶性债务循环问题。通过加强對不良资产的处置，可以有效缓解上述问题的发生。其次是数额较大，且形成因素较多。当前我国不良资产的数额逐步上升，政府债务平台的不良资产也出现大幅增长的趋势，且形成原因多种多样，主要包括我国经济已经进入发展新常态、企业运行效率下降以及杠杆率较高等方面。再次是处置存在难度，当前不良资产的处置不能再使用传统方法，必须不断创新处置方法，并更多利用投行方法提高处置效率。最后是存在较多的参与主体，多家金融资产管理企业、省级资产管理公司以及民间投资机构等开始参与不良资产的处置行列，甚至部分互联网平台也开始进入此行业中，参与主体数量逐渐增加，市场中的竞争变得愈加激烈。 二、金融机构形成不良资产的原因 随着我国经济体制的不断完善，金融领域主要通过融资发展企业，促进履约的顺利实施。与此同时，融资主体的偿债能力不断降低，增大了不良资产的形成率，其主要原因分为宏观与微观两个方面。 1.宏观层面 一方面是受国际国内经济形式的影响，随着美国经济的逐渐复苏，人民币的汇率逐渐走低，加之货币政策实施更为严格，严重影响了货币市场的流动性，以致频繁发生债务违约行为。另一方面是受地方政府与市场因素的影响，受中央政府机构的影响，地方政府机构开始大力发展固定资产投资项目，以促进社会经济的稳步发展。但为了更好地杜绝失业问题，促进市场经济的稳定发展，地方政府制定了更多的调整策略，强制执行债权转股权，降低了贷款的回收效率，进而增大了不良资产的数量。 2.微观层面 一方面是企业因素，当企业无法在正常期限还贷时，则可以形成不良资产。这主要因为受市场竞争环境等因素的影响，企业的资产负债率较高，大量的债务会促使企业不断扩大自身的发展规模，以获得更大的市场占有率。但此种方法会导致企业背负更多的负债利息，降低了对风险的抵御能力。同时，部分企业处于负债经营过程中时，并未执行正确合理的决策，以致降低了企业的贷款能力。除此之外，不正当的企业内部管理也会降低经济效益与盈利能力。加之企业缺乏完善的市场竞争实力，自身的还款能力较弱，很容易出现不良资产。另一方面是金融机构因素，贷款结构不合理会直接导致不良资产的形成。为了快速获得经济利益，部分企业更多关注热点行业，增大了贷款的集中度，一旦市场衰落，企业无法正常还款，则会导致不良资产的形成。同时，部分企业没有做好市场的考察工作，风险控制能力较差，且没有严格审核相关的贷款资料，这便使得部分金融工作人员因利益而发生骗贷行为，增大了贷款风险。 三、金融资产管理公司不良资产的处置方式 1.完善法律机制 不良资产的处置与当前的法律机制难免会出现矛盾问题，为了更好地提升资产的处置效率，相关部门应建立完善可行的法律条例，修改相关立法，为不良资产的处置工作提供更多的借鉴依据。首先应制定并完善《金融资产管理公司特别法》，明确商业银行的法律地位、业务地位以及权利义务等，促使不良金融资产的处置工作可以进入正确的运行轨道。同时，通过立法进一步明确不良资产的管理原则，采用各种有效可行的管理手段及措施，以切实维护不良资产权利人的经济权益。通过制定并完善此项法律可以提高全社会对不良资产处置的重视程度，增强人们的诚信意识，避免处置期间的道德风险问题。在相关法律条例中，应为资产管理公司追偿债务问题成立特别的法庭，提供全方位的司法援助，避免发生恶意逃废金融债务的行为。同时，可以在不经过债权人、担保人同意的基础上，与银行签订债权转让协议，保证担保的有效性，无需重新签订担保合同。除此之外，还应为投资业务、担保业务以及股票交易业务等行为赋予经营权利，充分发挥混合经营的专业优势。其次应尽快完善《合同法》、《公司法》等相关法律条例，依法规范进行债权转股行为，为资产管理公司处置不良资产提供更为宽松的环境。再次应增强执法的科学性，对于亟需解决的问题，由最高人民法院给出相关的司法解释。最后应加大对恶意逃债人法律制裁力度，尽快遏制当前的逃废银行债务问题，一旦发现隐匿、转移等银行资产的不法行为，应尽快追究相关人员的刑事责任。 2.根据市场