投资理财面面观.pptVIP

投 資 理 財 面 面 觀 台大財務金融學系暨研究所 助理教授 加拿大滑鐵盧大學 精算博士 第一页，共二十五页。 演 講 大 綱 低利率時代的來臨 儲蓄型保單的競爭力 投保壽險的正確觀念和策略 投資型保單的運用 壽險業務員的角色和自我期許 第二页，共二十五页。 低利率時代的來臨 第三页，共二十五页。 低利率對壽險商品的影響 保費變貴 保額變低 儲蓄型壽險商品越難銷售 儲蓄型壽險商品越沒有競爭力 先前銷售的高利率保單保戶沒有利差分紅 先前銷售的高利率保單保險公司有利差損 第四页，共二十五页。 儲蓄型保單的競爭力 利率越低,儲蓄型保單越沒有競爭力 銀行定存的預定利率等於投資報酬率,但儲蓄型保單的預定利率不等於投資報酬率 儲蓄型保單的競爭對手不是只有銀行定存,還包含其他的金融商品及其組合 第五页，共二十五页。 20年繳費終身壽險 男性‚附加費用率31% 第六页，共二十五页。 20年繳費養老壽險 男性‚附加費用率29% 第七页，共二十五页。 20年繳費定期壽險 男性‚附加費用率32% 第八页，共二十五页。 各險種對利率敏感度之比較 定期壽險保費對利率最不敏感 終身壽險保費對利率最敏感 對終身壽險和養老壽險而言越年輕的保費對利率越敏感有還本的保費對利率較不敏感 第九页，共二十五页。 養老壽險的實質報酬率 實質報酬率小於預定利率(因費用和使死亡成本) 以20年期 1萬元保