外汇、汇率与外汇市场.pptVIP

掉期业务的报价（掉期率） 形式上和远期汇率的报价是一 样的。因为掉期业务是两笔交 易的组合。所以报价是两笔相 反交易的差价。 第六十三页，共一百零八页。 在即期对远期的报价中 20/30 意味着单位货币远期升水。 20－指报价者买远期卖即期单位 货币的差价。即报价者的“损失” 30－指报价者卖远期买即期单位货币的差价。即报价者的“收益” 第六十四页，共一百零八页。 30/20意味着单位货币远期贴水 30－指报价者买远期卖即期单 位货币的差价。 即报价者的“收益” 20－指报价者卖远期买即期单 位货币的差价。 即报价者的“损失” 第六十五页，共一百零八页。 例4：某客户向银行询问即期与 三个月英镑对美元的掉期汇率 银行报价：SPOT: 1.7320/30 三月期： 30/40 若客户卖出即期/买入三月远期 英镑100万， 其掉期成本或收 益是多少？ 第六十六页，共一百零八页。 例5 某日外汇市场报价： SPOT：€ 1＝ ＄1.1800/10 一个月： 10/20 三个月： 40/50 若某客户卖1月期/买3月远 期欧元200万，其掉期成本 或收益为多少？ 第六十七页，共一百零八页