最新浅析企业偿债能力分析方法.pdfVIP

一、影响企业偿债能力的主要因素 1.1 影响企业短期偿债能力的主要因素流动资产质量、经营现金流量水平、 流动负债的规模、构成项目等是影响企业短期偿债能力的主要因素。 1.1.1 流动资产的质量 企业的固定资产决定着企业的实力，但流动资产决定着企业的经营状况。资 产需要流动，资产的流动是指企业资产转换成现金的能力，包括是否能不受损失 地转换为现金以及转换需要的时间。流动资产是企业进行经营活动的短期资源准 备，流动资产的质量也影响今后经营活动中产生现金的能力，它是偿还流动负债 的物质保证，因此，流动资产的流动性从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。 流动资产的质量与企业短期偿债能力成正比例关系。流动资产的数量多，就意味 着企业能在短期内偿还负债;流动资产减少，说明企业可以偿还的资产和资金减 少，不利于企业清偿债务。 1.1.2 企业的经营现金流量水平 现金是企业所有资产中最活跃的因素，也是偿还企业短期债务的最常见的方 式。现金的多少对企业短期债务偿还具有重要的作用。现金流量产生在生产经营 活动中，比如在销售活动中就会产生大量的现金流入，这样就能满足企业偿还短 期债务的需求。 1.1.3 债务偿还的时间性和紧迫性 债务偿还都有时间限制，债权人都要规定一个期限让企业来偿还债务。这个