资金需要量预测法.docVIP

资金需要量预测法 资金需要量预测 　　　　一、因素分析法 含义 以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。 公式 资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。 　　【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加？　　方法一：　　A/S1=m　△A/△S=m　△A=△S×m　　　　　根据销售百分比预测　　方法二：　　敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 根据销售增长率预测　　敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率　　　　　　需要增加的资金=资产增加-敏感负债增加　　外部融资需求量=资产增加－敏感负债增加－留存收益增加　　　　【例5－3】光华公司20×2年12月31日的简要资产负债表如表5－1所示。假定光华公司20×2年销售额10000万元，销售净利率10%，利润留存率40%。20×3年销售预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。　　表5－1 　光华公司资产负债表（2