蒙牛乳业私募权益融资最新版.pptxVIP

PE投资蒙牛案例介绍;Ppt结构;一、知识储备.doc;蒙牛简介;蒙牛简介：PE投资蒙牛案例介绍;蒙牛简介之现金流对比;蒙牛简介之销售收入对比;融资过程分析之— 整体梳理;;什么是私募股权融资？ 私募股权指的是主要投资于非上市企业的一种权益性投资，同时在交易实施过程中考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利。;融资过程分析之蒙牛融资的背景; 解决最核心的两个问题： ①弄清股权结构；②谈好出资价格。;三、融资分析; 解决最核心的两个问题： ①弄清股权结构；②谈好出资价格。;;第一轮融资设计：第1步：开设离岸壳公司;第一轮融资设计;第一轮融资设计;第一轮融资设计;第一轮融资设计;;;第一轮融资过程;;PE投资蒙牛案例介绍;第二轮融资过程;第二轮融资:为什么选择可换股证券？;2003年10月第二轮投资后蒙牛股份股权结构示意图;;2004年上市前蒙牛股份股权结构示意图;蒙牛乳业发行IPO时再次创造了什么奇迹？;;外资系怎样功成身退？;私募投资者在项目中获得了什么？;四、课后思考题;（二）、蒙牛是否被贱卖;;;（三）为什么中国难有如此的PE投资;(四)蒙牛为何选择在香港上市;五、人文思考;;影响;;;蒙牛成功之道;第一、定位模式：聚焦，聚焦，再聚焦 蒙牛的产业定位具有聚焦性，“聚精会神搞牛奶，一心一意做雪糕”；产品策略具有聚焦性，“优生优育”，生下虎一个，胜过鼠一窝；传播策略也具有聚焦性，一年之中重点抓住一两个闪光点将其做深、做透、做强…… 第二、作业模式：目标倒推 正向推进是“从有做有”，目标倒推是“从无做有”——从目标出发，反向推演，倒推资源配置，倒推时间分配，链接战略战术，链接方法手段 ;第三、文化模式：与自己较劲+经营人心 “与自己较劲”就是立足于发展自己，而不是遏制别人；遇到问题，从反求诸己、自我改变做起。人是最大的生产力。经营企业就是“经营人心”：“抓眼球”、“揪耳朵”，都不如“暖人心”。 第四、市场模式：一线插旗，二线飘红 蒙牛首先占领的是北京市场、深圳市场、上海市场、香港市场，然后才向二、三线市场推进。当在一线城市成为一品??的时候，在二线城市、三线城市也会成为一品牌。这就是品牌的“梯度推移”。 ;第五、品牌模式：品质+品位+品行 品质、品位、品行是品牌的“三大支柱”，品质决定品牌，品位决定着品牌在消费者心智资源中的占位。 第六、机构模式：“三权分设” 蒙牛形成了董事长、总裁、党委书记“三权分设，彼此制衡；三权合力，相互推进”的组织架构。 ;第七、选才模式：三合论+举贤避亲 所谓人才，就是合适时间合适地点的合适人选，即最适合岗位的人员。但有一个“例外原则”：高层领导的直系亲属不允许进企业工作。 第八、创新模式：新拿来主义+软件革命 “先挑选，后拿来”，成为蒙牛推行的“新拿来主义”。蒙牛开发出了一系列拥有自主知识产权的产品，其中的特仑苏更是获得世界乳业的最高奖项“产品创新奖”，成为百年来亚洲地区惟一获奖的乳制品企业。; ? 第九、激励模式：财散人聚 牛根生：我80%的年薪都给了员工；不仅如此，整个蒙牛管理层就是一个“散财团队”。 ? 第十、分配模式：让“为自己干”控股 怎样才能使员工更快乐？蒙牛的原则是，要让“为自己干”控股，也就是让员工51%给自己干，其余的给别人干、单位干、国家干、人民干。一个企业有没有竞争力，关键取决于员工；员工有没有竞争力，工资水平是核心要素之一，这是“原始的核动力”。 ;蒙牛VS伊利;在企业文化方面，两家公司有较多的不同。在发展初期蒙牛就请了专业化的咨询公司帮助其制定企业文化，并对员工进行系统地企业文化培训，并在整个蒙牛发展过程中不断更新完善以适应蒙牛的迅速壮大 ;;;总结： 我们看到尽管双方竞争激烈，但二者都实现了几年间的狂飙式发展，其结果是中国乳业在二者的带动下飞速发展成熟。这似乎正是分众传媒与聚众传媒当年竞争的再版，而如今分众已重新整合了聚众走向垄断，蒙牛当年就来自于伊利多年后他们的走向又会如何呢？ ? ? 用杨过和郭靖做个比喻正合适，一个是意气风发又实力不凡的江湖新秀，另一个是横贯江湖功底深厚的江湖大侠，更有趣的是如今的伊利在蒙牛的强大攻势下已转过身来开始全面迎战了，中国乳业界未来几年内确实将上演一场力量冲突资源整合格局重配的恶战。未来如何，我们将拭目以待！ ;Thank You!