财富管理视角下的金融产品引入与运营-bd.pptxVIP

财富管理视角下的金融产品引入与运营财富管理与基金投资顾问 2023/7/20行业发展背景与历程01 2023/7/20行业历程:中国基金发展史盘马弯弓惜不发（1998年前）新基金，老基金，《证券投资基金管理暂行办法》人生若只如初见（1998-1999）小荷才露尖尖角（2000-2004）春风得意马蹄疾（2005-2007）梅花香自苦寒来（2008-2012）而今迈步从头越（2013-2016）直挂云帆济沧海（2017-2020）星辰大海终可期（2021年以后）封闭式基金，摇号中签，“老十家”基金公司开放式基金，基金黑幕，《基金法》，ETF和LOF大牛市，净值归一，千亿基金，比例配售大熊市，10大评级机构，金牛奖，独立代销机构新《基金法》，杠杆牛，分级基金，熔断适当性新规，资管新规，千亿基金再现江湖基金协会公布AUM排名，基金投顾加速发展 2023/7/20行业历程:基金行业年度大事件1998年，第一家基金公司——国泰基金成立，发行首只封闭式基金——基金金泰1999年，“老十家”基金公司格局形成初试啼声1998，基金TA系统开始搭建2001年，第一只开放式基金华安创新基金诞生2002年，第一家中外合资基金——招商基金成立退火淬炼2000，《基金法》正式颁布2004年，ETF基金与LOF基金正式亮相佛光破晓2003，银行系基金公司登上历史舞台2006年，首只QDII基金——华安国际配置基金诞生2007年，第一只分级基金——国投瑞银瑞福诞生沸腾岁月2005，基金专户产品问世2009年，基金信息披露网站正式上线逆境生长2008，第一只境外指数基金——国泰纳斯达克100指数基金问世2011年，RQFII产品进入市场2012年，基金业协会成立进二退一2010，新《基金法》正式颁布2014年，市场出现首个清盘的基金——汇添富理财28天基金2015年，首个自然人股东的基金公司——泓德基金成立继往开来2013，委外定制基金引领市场2017年，首批6只FOF基金亮相2018年，养老目标基金问世2019年，基金投顾业务正式试点2021年，分级基金“告别”市场百舸争流2016-2021 2023/7/20行业历程:公募基金发展阶段与规模中国公募基金十年间总规模增超9倍，产品数量增超10,000只，投资者数量增加了17倍。截至2021年底开放式基金总规模为3.47万亿美元4，继续全球第四位的排名资料来源：KPMG 2023/7/20行业背景:居民财富管理需求2005-2021年中国居民财富总量年均复合增速高达14.7%，2021年测算规模超600万亿。居民资产配置结构逐步从房地产等实物资产转向金融资产（约200万亿），目前对金融资产的配置比例仍低于国际水平。现阶段的金融产品的配置中，以公募基金（7%）和银行理财（16%）为主要内容，存款仍旧占据主要位置。资料来源：KPMG，CreditSuisse 2023/7/20行业历程:券商财富管理发展券商财富管理发展史时间公司转型举措2012年广发证券制定五年战略，提出“在确保稳定收入增长的基础上，实现传统通道业务向财富管理的转型”2014年招商证券2014年成立北京、上海、深圳三地财富管理中心，建立区域性财富管理服务团队，服务高净值客户2015年国金证券推出佣金宝，区分普通投资者和专业投资者，前者采用线上服务，后者推动线下服务方正证券在经纪业务管理部之外新设立一级部门财富管理部东方证券将销售交易部部和机构业务部合并，组成全新的财富管理业务总部，并试点公司制、事业部制运营2017年华泰证券将经纪业务总部更名为经纪及财富管理部，2016年收购AssetMark资产管理平台2018年海通证券2018年半年报里，在公司主要业务中首次提到财富管理业务中信证券经纪业务发展与管理委员会更名为财富管理委员会，并进行了相应的组织架构调整兴业证券提出举全公司之力发展财富管理业务，同事围绕整体战略目标积极布局2019年银河证券经纪业务总部更名为财富管理总部；与宜信财富签订战略合作协议，重点在财富管理领域开展合作2020年多家券商基金投顾业务正式推出，首批7家券商获得公募基金投顾展业资格并正式开展业务券商的收入主要来源于通道业务，即佣金及保证金收入，业务的同质化现象非常明显。萌芽阶段（2009年前）各家券商开辟了新的业务领域，主要包括产品代销、两融业务、投资咨询服务。雏形阶段（2010-2017）各家券商开始根据自身的资源禀赋、特点及优势重新思考零售业务的财富管理转型，加强资产配置、基金投顾等业务。发展阶段（2018年之后） 2023/7/20行业历程:财富管理行业的本质证券行业在财富管理行业