2023-企业融资决策.pptxVIP

企业融资决策;融资;;? 企业融资的目的; 〔一〕分析科研生产经营情况，合理预测资金需要量 〔二〕合理安排资金的筹集时间，适时取得所需资金 〔三〕了解融资渠道和资金市场，认真选择资金来源 〔四〕研究各种融资方式，选择最优资金结构 ;短期融资 信用融资 短期贷款 贴现 抵押等 长期融资 长期债券 发行股票 长期应付款 ;融资渠道与融资方式的关系;;资金的长期需要和短期需要 ;资金需要量的预测;资金需要量的预测;二、定量预测法;〔一〕销售百分比法;;第一：区分敏感工程项目与非敏感工程项目。 就本例而言，资产中的现金、应收帐款和存货工程项目以及负债中的应付帐款、应付费用工程项目都随销售的变动而变动，并假设成正比例关系；而其他负债工程项目如短期借款、长期负债以及股东权益工程项目〔表８－３中以Ｎ表示〕那么与销售无关。;;第三，计算预计销售额下的资产和负债。 资产〔负债〕＝预计销售额×各工程项目销售百分比 现金＝１０００×２.５％＝２５〔万元〕 应收帐款＝１０００×３.７５％＝３７.５〔万元〕 存货＝１０００×１８.７５％＝１８７.５〔万元〕 应付帐款＝１０００×２.５％＝２５〔万元〕 应付费用＝１０００×２.５％＝２５〔万元〕 在此根底上预计总资产和总负债〔无关工程项目按上年计算〕： 总资产＝２５＋３７.５＋１８７.５＋３００＝５５０〔万元〕 总负债＝１０＋２５＋２５＋100＝1