银行业研究方法.pptxVIP

概要2请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明1. 自下而上：银行业概况与银行财报解读自上而下：银行研究的总量方法杂谈：关于案头工作、规模增速、银行战略风险提示 1.1 银行业概况截至 2022年底，我国银行业金融机 构包括法人机构4604家，从业人员 417万人（2017年底），总资产规模379.4万亿元，净资产31.4万亿元。资料来源：Wind资讯，海通证券研究所资料来源：国家金融监督管理总局，海通证券研究所图：各类银行总资产（万亿元）表：大中型银行归类政策性银行 国家开发银行(最新归类为开发性金融机构)、中国进出口银行、中国农业发展银行。 国有大型商 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、 业银行 交通银行、邮储银行 全国性中小 中信银行、光大银行、华夏银行、广发银行、 股份制商业 平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、银行 民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行 第三梯队：125 家城市商业银行其他机构：异地经营严 格审批1606家农村商业银行、23家农村合作银行1645家村镇银行548家农村信用社 本地经营19家民营银行、41家外资银行；等等为主第一梯队：2家政策性银行、1家开发性金融机构 可全国经营6 家国有大型商业银行 第二梯队：12 家全国性中小股份制商业银行资料来源：国家金融监督管理总局，Wind资讯，海通证券研 究所-450.0400.0350.0300.0250.0200.0150.0100.050.02014-012014-062014-112015-042015-092016-022016-072016-122017-052017-102018-032018-082019-012019-062019-112020-042020-092021-022021-072021-122022-052022-102023-03大型商业银行 股份制银行 城商行 农村金融机构 其他金融机构3请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 全称“国有大型商业银行”，简 称为“国有行”副省部级单位，80年代成立资产规模30-40万亿元上下（交通 银行、邮储银行10-20万亿元）分支网点1-2万家（2022年交通银行2800余家、邮储银行近4万家）4请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明1.1.1 国有大行中投国际 中投海外 中央汇金 财政部代国务院 中国投资 国内重要金融机构 海外投资 图：股权关系结构图资料来源：海通证券研究所 全国性中小股份制商业银行简称为“股份行”或“股份制银行”，特指前面提到的12家一般为厅局级单位，90年代成立规模2-10万亿为主分支网点一般在1000家上下，吸储能力远弱于大行。一般由各省市政府/央企控股刚开始主要在中心城市经营，前几年异地扩张快城市商业银行在90年代的时候，由城市信用社合并改制而来。A股上市银行中包括北京银行、上海银行、南京银行、宁波银行、江苏银行、杭州银 行、贵阳银行、成都银行、长沙银行、青岛银行、西安银行、苏州银行、郑州银行、 厦门银行、重庆银行、齐鲁银行共16家银行。农村商业银行由农村信用社合并改制而来。A股上市银行中包括张家港行、常熟银行、江阴银行、无锡银行、苏农银行、紫金银 行、青农商行、渝农商行、瑞丰银行、沪农商行共10家银行。5请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明1.1.2 中小银行 人民银行总行/金管局直接管理：3 家政策性银行（开发性金融机构）6 家大型商业银行12 家股份制商业银行由地方人民银行分行/中心支行/支行、 地方金融监督管理局管理：125家城市商业银行1606家农村商业银行、23家农村合作银行1645家村镇银行548家农村信用社1.1.3 银行监管人民银行 6请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明金管局 财政部 表：银行各类管理部门市场调控，宏观审慎管理 统一负责除证券业之外的金融业监管 除银行业保险业外，信托、金融租赁、财务 公司等企业银行业机构的监管 直接或通过汇金公司持有金融机构股权，行 使股东权利 资料来源：海通证券研究所 7请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明1.1.4 银行的组织架构图：工商银行的公司治理架构图：招商银行的组织架构资料来源：工商银行2022年ESG报告，招商银行2022年年报，海通证券研究所 1.1.5 银行的企业治理与区位因素资料来源：海通证券研究所图：考察银行企业治理的几个要素董事会运作高管持股人事任免激励考核图：考察银行区位优势的几个要素企业类型与 经济结构人才供给银行业竞争格局区域经济 发展水平政府扶持力 度与救助意 愿8请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明典型例子：南京银行资料来源：海通证券研究所典型例子：宁波银行 1.2 银行研究基本功：读懂财报9请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明银行财报分析的特殊性金