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资金结算中心在企业财务管理中的作用 资金结算中心是由企业集团或控股公司设立的核心职能管理机构，由集团公 司引入银行机制对集团控股成员实行统一结算、集中融资的资金集中管理模式。 目前，全球500 强企业中2 ／3 以上拥有自己的财务公司和资金结算中心。CE、 通用、福特、摩托罗拉、爱立信、西门子、英特尔等都是通过财务公司实现了产 业资本和金融资本的结合，他们设立的财务公司或资金结算中心业务广泛，包括 设计集团内部资金管理、消费信贷、买方信贷、设备融资租赁、保险、证券发行 及投资等等，并且盈利能力都很强，构成了集团公司业务的重要组成部分。我国 自上世纪九十年代以来，各集团公司针对下属单位多、并且各自在银行设立账户 多，资金分散，不便于集中管理和调剂使用的特点，围绕市场规模的拓展和企业 实际发展的需求，组建了具有自己企业特色的资金结算中心，切实达到了强化资 金管理，防范资金风险，集中资金管理的目的。 一、结算中心的设立加强了集团公司现金流量的管理 结算中心最基本的功能是内部结算，通过开设内部账户办理资金结算、进行 资金管理的基础。通过账户的集中一方面便于控制和调度管理，另一方面就是提 高结算速度和收入资金的归集速度。为内部各单位办理各项结算业务，将以往各 单位单独与银行业务接触改为由结算中心统一与银行接触，既方便各单位结算， 又提高了财务工作效率。中铁十五局集团公司于 2004 年底组建资金结算中心， 到2005 年底，仅一年多时间，在集中资金管理，发挥资金有效运作上，就取得 了较大的成功。通过结算中心树立“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将 现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动 性风险，严把现金流量的出入关口。对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现 金流量进行严格管理，确立“以现金流量为中心，以资金监控为重点”的资金管理 指导思想，明确现金流量管理在企业管理中的中心地位，建立科学的资金管理机 制；通过对现金流量的预测与分析和抓住现金流量的关键点，在保证支付能力的 前提下，实现现金流量的动态平衡，确保了企业净收益的质量。 二、结算中心的设立强化了资本经营意识，用好沉淀资金 企业资金紧张的原因主要有四个方面：一是由于所属各单位资金的盈余与短 缺程度各有不同，又没有协调统一的机制，不能及时调整资金余缺，再加上集团 各单位没有采取有效措施调剂内部沉淀资金，造成多数单位资金紧张；二是业主 拖欠工程款严重和履约保证金支付比例越来越高呈普遍现象，造成资金紧张；三 是随着市场竞争的加剧以及当今各个领域工作效率的进一步提高，使市场的竞争 在很大程度上依赖资金的到位情况与资金的周转速度，特别是施工企业更是如 此，在任务承揽、设备物资采购等诸多方面都离不开资金的按时足额到位；四是 在目前广泛推行采用建设、移交（BT ）或建设、运营、移交（BOT ）等多种资 本运作模式进行基础设施建设的形势下，使集团公司加大了资金集中使用力度的 需求。而结算中心的沉淀资金主要就是用于短期弥补以上需求的不足。 结算中心以吸收存款的方式把集团内部各核算单位暂时闲置和分散的资金 集中起来，再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的核算单位，从而实现集 团内资金相互调剂余缺。通过协助资金的回笼和资金调度，使集团更高层次参与 下级企业的管理，又强化了集团的资本经营。过去，下属单位需要资金就伸手向 上级公司要，而不考虑其资金使用效益，实行结算中心贷款制度后，促进各核算 单位提高对资金时间价值和成本的认识，注意经济核算，达成合理有效运用资金 的共识，同时更有效地加强了与集团公司其他公司成员企业的联系，有利于发挥 集团整体优势。 结算中心通过集团内部资金融通，盘活了存量资金，提高了资金使用效率， 在同等投资和生产规模情况下，对银行的资金需求减少了，特别是可以减少长期 信贷，从而降低了集团对外借款而支付的利息。集团以短期的信贷可以满足下属 企业的长期使用，降低了企业高负债经营的风险，增强了企业的活力，提高了经 济效益。例如：2005 年中铁十五局集团公司资金结算中心为各单位调剂资金和 解决临时周转资金8134 万元，节约商业银行贷款利息50 多万元，在一定程度上 既缓解了集团资金紧张的状况，又方便了客户，为集团生产经营起到了较大的作 用。可见，资金结算中心在财务管理中的重要性。 三、通过结算中心实现集团公司对所属成员的财务控制 资金集中使出资者的控制权能通过财务（主要资金）的控制真正落到实处， 是集权体系下的必然结果