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资本资产定价模型在中国股票市场的实证检验与选择的开题报告 1. 研究背景和意义 资本资产定价模型（Capital asset pricing model，CAPM）是一个经典的金融理论模型，旨在解释股票的预期收益率与其风险的关系。CAPM是以投资组合为基础，通过资产组合中每个资产的权重及其风险系数来计算一个资产预期收益率的框架。 在中国，CAPM已经被广泛用于金融实践中，尤其是在股票定价和资产组合优化方面。但是，对于CAPM在中国股票市场的有效性和适用性仍存在较大的争议。因此，本研究将就CAPM在中国股票市场的实证检验和选择进行研究，以期能够更好的为中国投资者提供有意义的投资决策建议。 2. 研究方法和预期结果 研究将采用实证研究方法，使用CAPM模型对中国股票市场进行统计分析，并比较不同的资本资产定价模型，以寻找与中国股票市场数据最为吻合的CAPM模型。 预期结果是： （1）使用CAPM模型对中国股票市场进行统计分析，得出股票市场预期收益率与市场风险溢价之间的关系。 （2）比较不同的资本资产定价模型，如Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型等，以寻找与中国股票市场数据最为吻合的CAPM模型。 （3）评估CAPM模型在中国股票市场的适用性和可行性，并提供有意义的投资决策建议。 3. 研究意义和贡献 通过此研究，我们可以更好地理解CAPM模型在中国股票市场的有效性和适用性，并提供更为准确的投资决策建议，同时也为中国投资者提供更加科学的投资理论指导。除此之外，本研究还将丰富CAPM模型在中国股票市场的研究文献，为金融学领域提供新的思路。