半导体行业月报：半导体周期底部渐显，关注先进封装方向.docxVIP

自主研发 有望进入加速成长期，建议关注澜起科技、聚辰股份、江波龙、兆易创新、普冉股份、东芯股份、北京君正等。 去年以来外部环境对国内半导体的监管日益加强，美日荷先后对半导体出口进行管制，建议关注国内半导体产业链薄弱环节的自主可控投资机会： 半导体设备及零部件、材料：美国半导体管制新规最核心的目的是限制大陆的制造能力，加速了自主研发 迫切性，另一方面国内政策大力扶持，在此背景下国内晶圆厂有望加大国产半导体设 备、材料的使用规模，自主研发 也正在加速进行中，未来成长空间巨大。半导体设备建议关注北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技-U、芯源微、华峰测控等；半导体设备零部件建议关注富创精密、江丰电子、华亚智能、新莱应材、茂莱光学等；半导体材料建议关注沪硅产业-U、安集科技、鼎龙股份等。 AIGC 模型预训练数据量呈指数级增长，带动算力需求爆发，算力基础设施云、边、端 AI 芯片作为算力载体，将迎来高速成长期， 算力提升也将带动存储芯片使用量大幅增长，建议关注 AI 相关投资机会： 云端 AI 芯片：云端 AI 芯片是 AI 服务器算力的核心组成，英伟达主导云端 AI 计算市场，美国限制高端 GPU 供应，国产 GPU 芯片厂商迎来黄金发展期；AI 芯片专用于人工智能领域，国产 AI 芯片厂商迎来高速发展期。云端 AI 芯片建议关注寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微、安路科技等。 边缘端