套期有效性评价方法之回归分析法.docxVIP

我们只分享有价值的知识点，本文由梁老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！ 【税会实务】套期有效性评价方法之回归分析法 回归分析法是一种统计学方法，它是在掌握一定量观察数据基础上， 利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中，需要研究分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断确定套期是否有效。运用回归分析法，自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，而因变量反映套期工具公允价值变动。相关回归模型如下： y=kx+b+￡ 其中： y：因变量，即套期工具的公允价值变动； k：回归直线的斜率，反映套期工具价值变动／被套期项目价值变动的 比率； b：y 轴上的截距； x：自变量，即被套期风险引起的被套期项目价值变动； ￡：均值为零的随机变量，服从正态分布。 企业运用线性回归分析确定套期有效性时，套期只有满足以下全部条 件才能认为是高度有效的： 回归直线的斜率必须为负数，且数值应在-O.8～-1.25 之间； 相关系数(R2)应大于或等于 o.96，该系数表明套期工具价值变动由被套期项目价值变动影响的程度。当 R2=96％时，说明套期工具价值变动的 96％是由于某特定风险引起被套期项目价值变动形成的。R2 越大，表明回归模型对观察数据的拟合越好，用回归模型进行预测效 我们只分享有价值的知识点，本文由梁