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携程财务状况分析 学生姓名：公艳慧 指导教师：张瑜 摘要： 作为中国率先的在线旅行服务公司， 携程旅行网成功整合了高科技产 业与传统旅行业，凭借稳定的业务发展和优异的盈利能力，携程旅行网于 2003 年 12 月在美国纳斯达克成功上市。从财务角度，利用 2022 年至 2022 年相关数 据对现金流量表、资产负债表以及利润表进行分析，得出结论，发现问题。 关键词：携程网 营运能力 利润额 主营业务 负债能力 一、现状分析 地位：携程在 1999 年成立初期，是中国率先的酒店订购服务中心，随后携 程旅行网成功整合了高科技产业与传统旅行业，向超过 9000 万会员提供集酒店 预订、 机票预订、度假预订、 商旅管理、特惠商户及旅游资讯在内的全方位旅行 服务， 被誉为互联网和传统旅游无缝结合的典范，一跃成为国内最大的旅游电子 商务网站。 市场环境：携程网的发展有着优越的内外部环境。首先， 旅游是惟一能避开 物流与资金流两大瓶颈发展的电子商务。在借鉴了大量美国的成功网站经营模式 的基础上，提出了携程网旅游盈利模式的定位， 并将零售模式与媒体模式形结合， 将网站作为一种交易平台，方便了交易双方。其次，在携程迅速发展的暗地里， 有 着强大且先进的技术设备做支撑，优质的服务与多样化的旅游产品作为强大的后 盾，先进的经营理念是灵魂。最后，一个行业或者企业的发展少不了政策的支持， 旅游市场大环境的全面发展为携程网的发展提供了必不可少的环境因素。 前景：携程旅游网占领中国在线旅游 50%以上市场份额， 是绝对的市场领导 者。主要竞争对手有已被全球第一大在线旅行控股的 e 龙，以及分别背靠大型国 有控股旅游集团，拥有雄厚的资金保障和丰富旅游资源的遨游网和芒果网，但三 大竞争对手尚不具备足够的竞争力， 由此，携程的发展前景仍然广阔，市场竞争 力强大。 二、理论支撑 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门 的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经 营活动的偿债能力、 盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资 者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或者个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或者依据一种分析方法。 财务分析建立在对企业财务报表分析的基础上，主要包括以资产负债表、 现金流量表以及利润表的分析。 首先，运用资产负债表进行分析， 但是， 企业的 流动性分析如果不与判断收益的分析同时进行分析就不完整， 因为企业健全的财 务状况是以良好的经营活动与雄厚的获利能力为前提的， 企业的流动性在很大程 度上依赖于获利能力。 因此， 财务分析要逐渐转向以利润表为中心， 分析业务构 成及经营状况。随着现金流量表的不断推广，现金流量表的分析也越来越重要。 公司的内涵价值是客观存在的，可以从理论的角度寻求所谓的最佳的会计方法， 以确保财务报表能够尽可能反映公司的价值。 应计制 (权责发生制) 的产生就是 在这种理论下的。 然而， 应计制在实际运用时具有一定的主观性， 需要依靠大量 的假设。随着时代的发展，公司组织结构日益复杂，关联方交易极其频繁，各种 融资、 投资方式不断创新，这些直接加大了应计制会计的难度。 特别是公司管理 层具有相对的信息优势，他们往往对财务报表的估计和假设加入个人理解。所以， 应计制财务报表对于普通投资者而言缺乏可理解性， 严重影响财务信息的传递。 理性的投资者可以利用财务报表分析， 以财务报告为基础，全面了解公司经营环 境和经营状况， 预测公司未来收益，评估出公司内涵价值。 三、 分析数据 (一)利润表分析 1、集团利润额增减变动分析 单位:百万人民币 单位:百万人民币 营业收入 营收成本总额 销售/常规/行政费用总额 研发费用 运营开支总额 营业利润 附属权益 利润总额 所得税费用 公允价值变动收益 净利润 至 2022-12-31 3498.08 805.13 1025.48 601.49 2432.09 1065.99 82.74 1289.62 262.19 48.8 1076.41 至 2022-12-31 2881.23 625.26 747.99 453.85 1827.11 1054.13 64.98 1190.84 205.02 62.25 1048.07 至 2022-12-31 4158.79 1037.79 1554.49 911.90 3504.19 654.61 140.07 950.69 294.52 58.24 714.41 至 2022-12-31 5386.75 1386.77 1915.82 1245.72 4548.31 838.44 125.99 1144.59 293.74 147.47 99