交叉汇率的计算方法.docxVIP

汇率知识 交错汇率的三种计算方法： 美元在两种钱币的汇率中均为基础钱币；（2）美元在两种钱币的汇率中均为标价钱币； 美元在一种钱币的汇率中是基础钱币，在另一种钱币的汇率中是标价钱币。 美元均为基础钱币时,用交错相除的计算方法。 己知USD/SFR:—USD/EUR:—计算EUR/SFR的汇率 在美元均为基础钱币时，交错汇率中处于基础钱币地点上的本来给定的含有该基础钱币的 汇率为分母，本来给定的含有标价钱币的汇率为分子，交错的是分母。 上例中要求计算EUR/SER汇率，该汇率中EUR为：—作为分母，并将其交错，将USD/SFR为： —作为分子，则EUR/SFR的买入价为＝，卖出价为=，即所求交错汇率为:EUR/SFR为：。 美元在两个钱币汇率中均为标价钱币，交错汇率的计算方法仍为交错相除已知CAN/USD－GBP/USD－计算GBP/CAD的汇率。 这类状况下，交错汇率中处于基础钱币地点上的本来给定的含有该基础钱币的汇率为分子，本来给定的含有该标价钱币的汇率为分母，交错的仍旧是分母。 本例中，美元在给定的两个汇率中均处于标价钱币，在计算的交错汇率GBP/CAN中，GBP是基础钱币，CAN是标价钱币。 即：GBP/CAN的买入价为= 卖出价为=故GBP/CAN的汇率为－ 美元在一种钱币的汇率中是基础钱币，在另一种钱币的汇率中是标价钱币。交错汇率的计算方法为垂直相乘（同边相乘），即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。 例：已知GBP/USDUSD/EUR－计算GBP/EUR的交错汇率。 综上可得：GBP/EUR的买入价为×= 卖出价为×= 例：若国际外汇市场上GBP/USD=，USD/CAD=，则GBP/EUR的汇率为*/*=。假如要求CAD/GBP，则等于(1知外汇市场行情为：GBP/USD=98USD/CHF=31假如现有一个客户要以法郎购置英镑，（银行卖出英镑价钱）汇率应怎样确立？ 解：GBP/CHF=8×1=,那么以瑞郎购置英镑的汇率为1GBP= 2.某日纽约外汇市场行情以下：即期汇率USD/HKD=60，3个月远期15/25一个香港李总从 美国入口一批设施需要在3个月后支付500万美元，李总为了防止3个月后美元汇率出现升 值而增添入口成本，决定买进500万3个月的美元。假如付款日市场即期汇率是90，不考虑 交易花费的状况下港商不做远期外汇交易，会损失多少？ 解：由条件可知，3个月远期汇率为USD／HKD=7。7865／85 李总买进500万3个月期的美元预期支付：5000000× 李总在付款日买进500万美元现汇需支付：5000000× 李总若不做远期交易将多支付38942500  5 0 ＝52500(港元)  港元) 港元) 3张总预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=20。当时英镑3个月远期汇 率为GBP/JPY=10。假如预期正确，不考虑其余花费，该谋利商买入3月远期1亿日元，可获 得多少谋利收益？ 解：（剖析：张总预期3个月后日元的即期汇率将高于此刻的日元三个月的远期汇率，能够做买空3个月日元远期的交易。假如预期正确，在3个月后按远期合约购入日元后再到即期市场上销售，即可获取差价收入。） 为执行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为： 1×108÷≈×105英镑 3个月后张总在即期市场上卖掉1亿日元，可获取英镑为： 1×108÷≈×105英镑 张总经过买空赢利为： ×105－×105＝×104英镑