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1. 1. 某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表 单位：万元 期末数 权益 ] 期末数 货币资金 400 对付账款 (3) 应收账款 (6) 应交税金 400 存货 (7) 非流动负债 (4) 固定资产净 3000 负债总额 (2) 值 实收资本 300 未分配利润 (5) =50% 害收入=36000万元 资产总计 5000 负债及所有者 权益总计总计 WW — 70 (1) 益=资产总额=5000 (1分) 负债总额=2500万元(2分) 流动比率=(5000-3000) /流动负债=2流动负债=1000万元 对付账款=1000-400=600万元(2分) 非流动负债=2500 - 600-400=1500万元(1分) ⑸ 未分配利润=5000- ( 1500+400+600+300 ) =2200 万元(1 分) (6 )应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30 应收账款=1200万元(2分) (7)存货=5000?3000?1200?400=400 万元(1 分) 巴菲特却创而且成为了美国股更难能可贵的是其中5 巴菲特却创 而且成为了美国股 下逐年永不亏损”的记录。他不仅在投资领域成为无人能比的美国首富, 市权威的领袖，被美国著名的基金经理人彼得 林奇誉为历史上最优秀投资者”使全球各 地的股票投资者都势衷于巴菲特投资方法和理念。 巴菲特投资成功的最重要的经验是注重对公司的分析研究， 阅读大量的年刊、季报和各类期 刊，了解公司的发展前景及策略，子细评估公司的投资价值，把握好入市时机。可见，财务 报表分析对于投资 决策的重要性所在。固然财务报表分析的应用领域不仅仅是投资决策。 请思量：结合本案例，说明企业投资者进行财务分析的依据及目的。答案：（1）企业投资者进行财务分析的依 据： ①财务报表包括：企业对外编制的资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益（或者所有者权益，下同）变 动表及财务报表附注。 ②外部审计报告和评估报告③企业会计政策和会计制 度④上市公司公开披露的信息资料 （2）企业投资者进行财务分析的目的： 企业投资者是指为企业提供资金并承担最终风险的所有者，包括企业的所有者和潜在投资者。投资者高度关注 的是其资本的增值和保值状况， 这就需要全面了解企业的财务状况、 经 营成果及现金流量，从而评估企业的盈利能力， 评价企业未来发展的前景， 对其投资风险和 投资者回报做出评估和判断，并进行合理的投资决策。 此外，企业投资者与经营者之间是委托代理关系， 作为委托代理关系的委托人， 企业投资者 需要通过财务信息对企业经营者受托履行情况进行分析评价，为选择经营者提供依据。 某商业企业2022年赊销收入 净额为4000万元，销售成本为3200万元；年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元；年初、 年末存货余额分别为 400万元和1200万元； 年末速动比率为12年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成， 速 动资产由应收账款和现金资产组成，一年按 360天计算。 要求：（1）计算2022年应收账款周转天数。（2）计算2022年存货周转天数。 （3）计算2022年年末流动负债余额和速动资产余额。 （4）计算2022年年末流动比率。 2、答案：根据题意，可得： 计算2022年应收账款周转天数 应收账款周转天数={360 X ［（400 + 800）吃：}/4000=54 （天）（2分） 计算2022年存货周转天数 存货周转天数={360 X ［（400 + 1200）吃］} /3200=90 （天）（2 分） 计算2022年年末流动负债和速动资产余额 年末速动资产/年末流动负债=1.2 年末现金资产/年末流动负债=0.7 速动资产=应收账款+现金资产 年末应收账款=800万元 解之得：年末流动负债=1600 （万元）（2分） 年末现金=1120 （万元） 年末速动资产=800+1120=1920 （万元）（2分） 计算2000年年末流动比率 流动比率二（1920+ 1200） / 1600=1.95 （2 分） 3.ABC公司08年有关资料为：平均总资产为 369805万元，利润总额是10534万元，利息 费用是3592万元，平均净资产为153163万元，所得税费用为4530万元。要求： （1）计算ABC公司的总资产报酬率 （2）计算ABC公司的净资产收益率 息税前利润⑴总资产报酬率资产平均余额100%利润总额?利息费用资产平均余额10534 3592369805X100%=3.82% （5 息税前利润 ⑴总资产报酬率资产平均余额 100% 利润总额?利息费用资产平均余额 10534 3592 369805 X100%=3.82% （5 分） （2）净资产收益率 净利润 净资产