2023年第二季度全国住宅市场研究.docxVIP

全国住宅市场研究 1戴 德 梁 行 研 究 院2全02国3年住第二宅 全国住宅市场研究 1 戴 德 梁 行 研 究 院 CONTENTS 1P4-6 1 宏观环境 2P7-13 2 住宅市场 P14-22 3典全国型24市个重场点城市 3 4P23-26 4 政策及预测 2 戴德梁行研究院 全国住宅市场研究 3 宏第一部观分 宏第一部观分 环境 4 戴德梁行研究院 上半年 GDP 同比增长 5.5%， 国民经济回升向好 2023 年上半年，国内生产总值 593,034 亿元，按不变价格计算，同比增长 5.5%，比一季度加快 1.0 个百分点，国民经济恢复向好。其中，各项扩大内需的政策措施落地生效使得内需潜力得以释放，消费对经济增长的拉动明显增强?上半年，社会消费品零售总额同比增长 8.2%，最终消费支出对经济增长的贡献率达到 77.2%，明显高于去年同期水平。 单看第二季度，国内生产总值实现 6.3% 的高增速相当程度是得益于上年同期低基数的影响，实际恢复效果略低于市场预期。但在错综复杂的国际局势及环境下，中国经济增速仍明显快于世界主要发达经济体。 全国历年经济总量走势变化 1,350,000 1,200,000 1,050,000 900,000 750,000 600,000 450,000 300,000 150,000 0 GDP 总量为 593,034 亿元， 同比增速 5.5%  18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% GDP:累计总量（亿元） GDP:同比增幅 资料来源：国家统计局，戴德梁行研究部 全国住宅市场研究 5 固定资产投资增速放缓， 基建和制造业投资支撑相对有力 上半年，全国固定资产投资（不含农户）243,113 亿元，同比增长 3.8%，累计增速较一季度放缓 1.3 个百分点。 分行业来看，基建和制造业投资支撑有力。随着财政支出和施工建设保持较快进度，上半年基础设施投资同比增长 7.2%。此外，电动车、锂电池、集成电路等技术密集型产业驱动制造业投资增长， 上半年制造业投资增长 6.0%，且持续向高端化、智能化、绿色化转型。 全国固定资产投资增速走势变化 40% 30%  35.0% 20% 10% 0%  3.8% -10% -20% -30% 资料来源：国家统计局，戴德梁行研究部  同比增速 6 戴德梁行研究院 住第二部宅分 住第二部宅分 市场 全国住宅市场研究 7 信心恢复仍然不足， 房地产开发投资跌幅持续扩大 上半年全国房地产投资增速仍处于低位运行，显示行业资金环境及投资信心恢复仍然不足。上半年，全国房地产开发投资 58,550 亿元，同比下降 7.9%；其中，住宅投资 44,439 亿元，下降7.3%；二者累计跌幅较一季度分别扩大 2.1 和 3.2 个百分点。 全国房地产及住宅开发投资走势变化 考虑到稳楼市政策效力的滞后性，以及房地产市场仍处下行通道的现状，预计房地产投资短期内快速回升可能性较低。 房地产开发投资 58,550 亿元，同比下降 7.9%； 住宅开发投资 44,439 亿元，同比下降 7.3% 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 房地产开发投资（亿元） 住宅开发投资（亿元） 房地产开发投资同比增幅 住宅开发投资同比增幅 资料来源：国家统计局，戴德梁行研究部 8 戴德梁行研究院  40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 住宅竣工面积增速持续加快， 但新开工意愿继续滑落 全国住宅新开工面积及增幅历年走势变化 210,000  60% 140,000 20% 105,000 0% 70,000 -20% 35,000 -40% 0 住宅新开工面积(万㎡)  同比涨幅 -60% 全国住宅竣工面积及增幅历年走势变化 资料来源：国家统计局，戴德梁行研究部 100,000 30% 80,000 20% 60,000 10% 40,000 0% 20,000 -10% 0 -20% 住宅竣工面积（万㎡） 同比涨幅 资料来源：国家统计局，戴德梁行研究部 上半年，全国住宅新开工面积 36,340 万平方米，同比下降 24.9%；住宅竣工面积 24,604 万平方米， 同比增长 18.5%，累计增速较一季度分别下降 7.1 和上升 1.7 个百分点。“保交楼”政策效果逐渐显现， 住宅竣工增速较一季度继续提升；但从新开工增速跌幅较一季度扩大可以看出，当前房企重心仍在“保交楼”，多数开发商新开工意愿处在较低水平。 全国住宅市场研究 9 上半年住宅销售面积同