怎么进行财务报表分析.pdfVIP

怎么进⾏财务报表分析 财务报表分析包括企业财务结构分析、企业偿债能⼒分析、企业盈利能⼒分析、企业营运能⼒分析、企业发展趋势分 析以及财务报表综合分析。那么这些指标具体反应了什么问题呢？下⾯店铺⼩编来为你介绍。 (1)企业财务结构分析。 企业的财务结构，指企业全部的资⾦来源中负债和所有者权益⼆者各占的⽐重及其⽐例关系，有时还包括各类资 产的构成。财务报表分析⾸先要对企业的财务结构进⾏分析，从总体上了解和评价企业的财务结构是否健全，资源配 置是否合理，财务实⼒及其安全性、平衡性的⾼低，企业偿债能⼒的⼤⼩和强弱等。如果企业的财务结构⽐较健全， 则必然拥有雄厚的实⼒，能够承担经营或财务上的风险，并能够应付来⾃外界的冲击。分析企业的财务结构，就是要 通过各项⽐率之间的关系，了解其财务结构是否健全，衡量企业承担风险的能⼒，并通过对各项指标的分析，结合企 业的实际情况，确定最佳的财务结构。这种分析不仅对企业管理者加强经营控制，实现财务状况的良性循环具有辅助 决策作⽤，⽽且对使⽤者搞好企业的其他有关信息预测分析，进⾏经营决策具有⾮常重要的意义。 财务结构分析是指对企业的资产、负债、所有者权益三者之间的⽐例关系进⾏分析。 (2)企业偿债能⼒分析。 偿债能⼒是现代企业财务能⼒体系的重要组成部分，是企业财务能⼒的基本反映。企业偿债能⼒的分析具有⼗分 重要的意义。对企业内部⽽⾔，通过测定企业偿债能⼒，有利于企业科学合理地进⾏筹资决策和投资决策;从企业外部 来看，债权⼈最关⼼的是企业偿债能⼒的强弱，因为这是他们的投资能否如期收回的主要依据。偿债能⼒分析是指企 业偿还所⽋债权⼈债务的能⼒分析，包括短期偿债能⼒分析和长期偿债能⼒分析两个⽅⾯。 短期偿债能⼒指企业在短期债务到期时可以以现⾦偿还负债的能⼒。短期偿债能⼒体现在企业流动资产与流动负 债的对⽐中，反映企业流动资产对偿付流动负债的保证程度。只有科学地揭⽰流动资产与流动负债之间的内在联系及 数量关系，掌握其变化规律，才能正确地评估企业的短期偿债能⼒，从⽽有效地发挥企业短期偿债能⼒的作⽤。由于 流动资产和流动负债是短期偿债能⼒分析中的两个基本要素，因此将流动资产与流动负债进⾏对⽐，可以⼤致反映企 业的短期偿债能⼒。采⽤的指标主要有营运资⾦、流动⽐率、速动⽐率等。 偿债能⼒分析还包括长期偿债能⼒的分析。由于企业对⼀笔长期债务总是负有两种责任：⼀种是偿还债务本⾦的 责任;另⼀种是⽀付债务利息的责任。因此，分析⼀个企业的长期偿债能⼒，主要是为了确定该企业偿还债务本⾦与⽀ 付债务利息的能⼒。分析企业长期偿债能⼒有两个⽅⾯：⼀是分析利润表反映的长期债务偿还能⼒;⼆是分析资产负债 表反映的长期债务偿还能⼒。这两⽅⾯都应结合企业的获利能⼒和资产结构⼀起分析，从⽽正确评价企业的长期偿债 能⼒。 (3)企业盈利能⼒分析。 盈利能⼒是指企业在⼀定时期内赚取利润的能⼒。不论投资者、债权⼈还是企业管理者，都⾮常关⼼企业的盈利 能⼒。能⼒。⼀定⼀定时时期期 包括两个层次的内容：其⼀是企业在⼀个会计期间内从事⽣产经营活动的获利能⼒的⽐较与分析;其 ⼆是企业在⼀个较长时期内稳定获取较⾼利润能⼒的分析。盈利能⼒对于企业来说是⾄关重要的，企业从事⽣产经营 活动的根本⽬的就是获取数量可观的利润和维持企业稳定、持续的经营和发展。投资者投资的⽬的在于获得最⼤的回 报，因⽽他们最为关⼼企业的盈利能⼒;债权⼈特别是长期债权⼈的利息收益和债权收回也最终取决于企业能否盈利， 因此，他们也会关⼼企业的盈利能⼒;企业管理者为了衡量业绩，发现问题，履⾏经营责任，当然同样会⾮常关⼼企业 ⾃⾝的盈利能⼒。总之，盈利能⼒分析是企业管理当局及各利害关系⼈最为关注的财务报表分析内容之⼀。对企业管 理者来说，⽆论是资产结构的分析，还是偿债能⼒的分析等，其根本⽬标都是为了通过分析改善企业财务结构，提⾼ 偿债能⼒和经营能⼒，从⽽最终提⾼企业盈利能⼒，以保持企业的稳定发展。在盈利能⼒的分析中，既可以对绝对数 指标进⾏分析，⼜可以对相对数指标进⾏分析，但⽐较⽽⾔，相对指标的分析⽐绝对指标分析更有意义。通常，从企 业营业收⼊、投资报酬、财务杠杆、每股盈余等⽅⾯⼊⼿，来评价企业的盈利能⼒。 (4)企业营运能⼒分析。 企业营运能⼒是指企业充分利⽤现有资源创造社会财富的能⼒，具体指企业各项营运资产的周转效率。营运资⾦ 指维持企业⽇常经营正常运⾏所需要的资⾦，它指企业的流动资产减去流动负债后的余额。这⼀观点为企业会计⼈ 员、⼀般信⽤调查⼈员、短期债权⼈及投资分析⼈员所主张，因为这些⼈员最关注的是