财务报表分析与案例.pptxVIP

财务分析及案例;(1)流动比率(current ratio－CR) 公式：流动比率＝流动资产╱流动负债 偿还到期债务的能力，主要取决于有多少可以动用的流动资产，流动资产越多，流动负债越少，则短期偿债能力越强。流动资产偿还全部流动负债后的余额就是营运资金(working capital)，营运资金的多少表明偿债风险的大小。;.;（2）速动比率（quick ratio－QR） 公式：速动比率＝速动资产╱流动负债 速动资产＝流动资产－存货－预付帐款－待摊费用 扣除原因： 存货扣除是因为变现力低； 预付帐款、待摊费用本质上属于费用，不能转化为现金 分析：这是流动比率的辅助指标，有时更能够准确地反映偿债能力。按照经验，速动比率（QR）＝1较为合适，表明每一元流动负债都有一元易于变现的资产作为抵偿， QR过低，偿债能力不足，过高又说明企业持有过量的流动资金，可能因此失去较好的投资机会。;（3）现金比率（cash ratio－CaR） 公式： 现金比率＝现金性资产╱流动负债 现金性资产=货币资金＋有价证券 分析：也叫超速动比率或保守速动比率，这里再把应收帐款扣除，原因是应收帐款可能存在坏帐损失，到期又不一定能够收回现金。所以，现金比率是最稳妥的衡量标准。;2、长期偿债能力分析 长期偿债能力的评价，从义务角度包括按期支付利息和到期偿还本金两个方面；从偿债资金来源看，应该是企业经营利润。在正常情况下