地产政策持续加码，超配消费建材板块.pdf

[Table_CompanyRptType] 行业研究 广东、四川和陕西等地，幅度 10-30 元/吨。本周全国水泥库容比 74.48%，环比上周下降0.76pct，较上月同比上升1.31pct，较去年 同期上升9.98pct。本周水泥出货率56.64%，环比上周下降0.75pct， 较上月同比上升2.60pct，较去年同期下降5.89pct。 ⚫ 玻璃：浮法均价下降0.4%，库存环比增长3.35% 全国浮法玻璃均价2014 元/吨，周环比下降0.4% ；2023 年8 月31 日，单日成交均价为2013 元/吨，较8 月24 日下降5.43%。本周全 国样本企业总库存 4428.10 万重箱，环比增加 3.35%，同比下降 38.79%。本周 3.2mm 镀膜光伏玻璃 26.19 元/平米，周环比增加 1.10%，年同比减少4.78% ；2.00mm 镀膜光伏玻璃 17.75 元/平米， 周环比增加0.00%，年同比减少11.25%。2023 年6 月全国光伏新 增装机17.21GW，同比增长140.03%。 ⚫ 玻纤：无碱粗纱价格稳中偏弱，电子纱价格维持平稳 无碱粗纱市场价格稳中偏弱运行，交投氛围一般。本周无碱池窑粗纱 市场价格主流走稳，局部零星调整，需求仍较有限，池窑厂出货偏一 般。从需求端看，需求暂无明显好转，市场竞争压力较大下，多数厂 实际成交仍延续灵活可谈政策。从供应端看，周内池窑产线暂无调整， 市场在产产能维持平稳，终端需求暂无明显好转下，整体交投氛围不 温不火，厂库压力持续增大，个别厂池窑产线近期存冷修计划，产线 变动情况尚需跟进。电子纱市场价格维持平稳，出货偏一般。本周正 值月底，多数池窑厂处谈价阶段，国内电子纱市场报价以稳为主，业 者观望心态偏浓，整体出货一般。部分池窑厂电子纱产线计划下半年 冷修，近期部分厂外售量进一步缩减，但下游加工厂新单跟进量不饱 和，按需采购仍是主流，备货意向一般。 ⚫碳纤维：碳纤维价格延续低位，丙烯腈价格上涨 本周国内丙烯腈市场价格上涨，碳纤维成本支撑增强。截至 9 月 1 日，丙烯腈现货价约9000 元/吨，周环增长 7.14%。据百川盈孚数 据，2023 年7 月，碳纤维行业毛利率月环比下降0.2pct 至15.41%。 截至9 月1 日国内碳纤维库存10510 吨，周环比持平。其中东北、 华东、西北库存分别为6100、1280、3130 吨，环比持平。2023 年