单整,协整,误差修正模型.docxVIP

五单位根检验、协整与误差修正模型【实验目的与要求】 准确掌握单位根检验方程的形式和检验原理。 准确掌握单整、协整和误差修正模型的概念和形式。 学会利用单位根检验方法对样本序列进行协整关系检验。 熟练掌握运用误差修正模型对样本序列间的短期、长期关系进行分析。 在老师的指导下独立完成实验，得到正确的结果，并完成实验报告。 【实验准备知识】 在上个实验中，我们学习了如何运用相关分析图判断随机过程是否平稳，但这种方法比较粗略。检验随机过程是否平稳的一种比较正式的方法就是单位根检验。 在介绍单位根检验之前，我们有必要认识几种典型的非平稳随机过程。 几种典型的非平稳随机过程 （1）随机游走过程 y=y,+u，u/iid（0,。2）（5.1） tt-1tt 随机游走过程上个实验已经介绍，这里不再赘述。图5—1为一个*=0,,IID（0,1）的随机游走过程的序列图。 -2-4 -2 -4 -6 -8- 20406080100120140160180200 图5—1一个随机游走过程的序列图 （2）随机趋势过程 （5.2）y=y+a+u，u~iid(0,。2) （5.2） tt-1tt其中a称作位移项或漂移项。将上式作如下迭代变换: y=y+a+u-(y+a+u)+a+u- tt—1tt—2t—1t=at+y0+乙ii=1 （5.3） 可知，y^由时间趋势项at和y0+￡七i=1（可看作截距项）组成。在不存在任何 冲击u的情况下，截距项为y。而每个冲击u都表现为截距的移动。每个冲击u.t0tt对截距项的影响都是持久的，导致序列的条件均值发生变化，所以称这样的过程为 随机趋势过程或有漂移项的随机游走过程。图5—2为一个y,=y_+0.3+ut,yo=0,u,?iid（0,1）的随机趋势过程的序列图。 100y=0.3+y(-1)+u80-60-40-20-20406080100120140160180200 图5—2一个随机趋势过程的序列图 图5—2表明，虽然总趋势不变，但该过程围绕趋势项上下游动。由（5.3）式还可以看出，。是时间趋势项的系数（原序列的增长速度）。。为正时，趋势向上；。为负时，趋势向下。 （3）趋势非平稳过程 TOC\o1-5\h\z \o CurrentDocument y=y,+a+81+u，u?iid（0,。2）（5.4） tt-1其中a称作位移项或漂移项，81称作趋势项。可见，趋势非平稳过程是随机趋势和确定性趋势的混合随机过程。将上式作如下迭代变换： y=y+a+81+u=（y+a+8（1—1）+u）+a+81+u t1—111—21—11=.…=y+a1+8[1+(1—1)++2+1]+u (5.5)—y+at+—t(t+1)+u—(a+—)t+—12+y+uTOC\o1-5\h\z02i220ii—ii—i (5.5) 由（5.5）式可以看出，趋势非平稳过程的趋势项中包括t的1次和2次项。图5—3为一个y—y+0.3+0.1t+u，y—0，u?IID（0,1）的随机趋势过程的序tt-1t0t列图。 图5 图5—3一个趋势非平稳过程的序列图 单位根检验 （1）DF检验 考虑三个随机过程 TOC\o1-5\h\zyt=Pyt-1+ut（5.6） yt=pyt-1+a+ut（5.7） yt=pyt1+a++ut（5.8）其中，P为有理数，a是常数项，81是时间趋势项，广11。（0,n2）。若|p|1，则序列yt是平稳的；若|P|=1，则序列yt是非平稳的（即（5.1）、（5.2）、（5.4）式）；而当|p|＞i,序列y,是强非平稳的，是爆炸性的，没有实际意义。因此，检验y,平稳性，我们要检验的就是|p|是否严格小于1。 t-1（5.6）（5.7）（ t-1 （5.6） （5.7） （5.8） △y=yy+u Ay=yy+a+u △y=yy+a++u其中，y=P—L检验假设为： Ho:y=0（y^非平稳） H：yv0（y,平稳） 参数y估计值的显著性检验的t统计量不服从常规的t分布，Dickey和Fuller于1979年给出了检验用的模拟临界值，故该检验称为DF检验。Eviews中使用的是Mackinnon改进的单位根检验临界值。DF检验做的是左单端检验，检验规则是：若DF＞临界值，则接受H0，y,非平稳；若DF＜临界值，则拒绝H0，y,平稳。 （2）ADF检验 DF检验适用于序列为AR（1）过程。如果序列存在高阶滞后相关，就会破坏随机扰动项是白噪声的假设，这时可使用扩展的DF检验（ADF检验）来检验含有高阶序列相关的序列的单位根。除了检验方程不同外，ADF检验的检验假设、检验规则等都与DF检验类似。 ADF检验是假设序列y为ARQ）过程。检验方程为： Ay,=yy,_]+区Ay,_.+ut（5.9） X=yy