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造价工程师案例分析（水利）工程经济 1. 【案例分析题】某新建小型水电站项目，建设期为3年，运行期15年。建设投资6000万元，资本（江南博哥）金4000万元，向银行贷款2000万元，贷款计划为第一年400万元，第二年1000万元，第三年600万元。资本金第一年全部投入。建设期贷款年利率6％，建设期贷款从运行期起开始偿还，贷款利息采用等额还本付息法支付。不考虑残值回收。企业所得税税率按25％计算。电站投资、运行费及收益见表2—1—1。 问题： 1．请计算出每年应支付建设期贷款利息及本金。 2．画出该电站建设期及运行期的现金流量图。 3．计算该电站的资本金净利润率。 参考解析：要点分析： (1)工程项目经济评价时，为简化计算，假定借款当年在年中支用，按半年计息，其后年份按全年计息。每年应计利息的近似计算公式如下： (2)采取等额还本付息方式，计算公式如下： 式中：A为每年还本付息额(等额年金)；Ic为还款起始年年初的借款余额(含未支付的建设期利息)；i为年利率；n为预定的还款期。 其中每年支付利息=年初借款余额×年利率 每年偿还本金=A-每年支付利息 年初借款余额=Ic-本年以前各年偿还的借款累计 (3)相对于时间坐标的垂直线代表不同时间点的现金流量大小，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。同时还需在图上注明每一笔现金流量的金额。标注时，投资标注在该年年初，费用和收益一般标注