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PAGE 3 PAGE 3 高管薪酬影响银行业绩的实证研究 　　摘要：银行在我国金融业中发挥着核心作用。我国的金融不断深化，在近些年尤为凸显，互联网金融和外资也影响了我国传统的银行业。例如，银行如何在银行的背景下提高盈利能力并改善公司绩效。因此，赢得竞争已经成为银行所有者考虑的问题。由于我国银行的特殊性，该银行的主要形式是分开的。所有者和运营商的高人力资本所有者需要雇用员工来管理银行。此时，将出现“两权分立”的现象，而相应的操作员的动机非常重要。薪酬激励是银行高管人员激励的一种常见方法。本文主要的研究结论：1. 2011年至2018年间，我国银行业的整体表现呈下降趋势。2.银行业经营绩效与高管薪酬之间存在正相比关系。3.国有银行因其自身结构性质与民营不同，所以高管薪酬与经营业绩之间关系较小。4.国有上市银行因限薪令影响，使得银行业业绩出现一定下滑，对其经营产生负面效应。 关键词：高管薪酬；商业银行；经济管理绩效； 1 绪论 1.1选题背景和研究意义选题背景： 　　1.随着我国经济社会的不断发展，金融体制成为经济领域的一大重点。自1979年起，我国金融体制先后经历了数次，并朝着逐步建立适应市场经济运行机制的方向不断深入发展。从之后，国内经济形式一片大好，但随着资本市场的进入，国内金融市场也得到一定发展，且在发展中得以，进而更贴合国内经济发展体系。在金融体系中，银行业在其中得到良好发展，为经济发展创造了良好的营商环境，也为我国银行业带来了巨大的市场空间。 　　2.利率市场化深入，金融非中介化凸显。近年来，随着银行业开始逐步调整自身结构，加快的步伐，人民银行对利率的管制逐渐放松，并推动利率的市场化。金融脱媒则是这一发展过程中的必然产物。进一步促进商业银行开发更多元的市场创新产品及服务。与此同时，随着国际银行业进入到国内，国内银行业之间的竞争也愈发激烈。并且，互联网金融的出现也分拨银行业众多业务，保险投资及基金等投资等业务方面也被其他金融行业分拨，这对银行业而言无疑是巨大挑战。 　　3.金融业务仍将处于主导地位。对于大部分企业而言，商业银行贷款是他们资金的重要来源。虽然自20 世纪 90 年代以来，股票融资及债券融资等直接融资方式纷纷涌现、高速发展，极大的拓展了企业融资渠道，使企业的资金流动有了更多的来源和保障。但是，就目前的发展现状来看，银行贷款仍是企业高效的主要融资途径。信息技术成为金融创新的基础与支柱。从上世纪九十年代之后，信息技术得到迅猛发展。现今，互联网已经遍布社会各行各业中，对人们生活方式与工作环境都产生着重要影响。与此同时，移动互联网技术的出现也对金融行业产生重要影响，可以使人们不受空间、不受时间制约均可获得金融服务，互联网金融俨然成为金融市场不可或缺的重要领域，互联网金融的新兴概念也应运而生。从目前来看，“互联网+”与银行业的融合不断推进使得银行业发生了翻天覆地变化，如在业务范围方面也增加了互联网相关业务，而在互联网背景下，金融行业也增加了产品更迭速度。随着互联网与金融业的不断深化发展，其能够为客户提供更加人性化的精准服务。但是随着互联网金融的发展，商业银行的传统业务领域开始被各种金融机构所渗透，商业银行的主导地位受到了前所未有的挑战。 研究意义：在两个大规模的薪酬限制下，研究其现实意义可以为政府下一步制定高管薪酬制度提供指导。 1.2 国内外研究现状 1.2.1国内研究现状 （2020）夏焱在其论文中得出结论：我国银行高管薪酬与银行经营绩效之间存在正相关关系{1}。 （2019）朱海燕在其论文中指出，我国银行高管薪酬激励机制主要集中在短期激励机制方面{2}。 　　（2019）王路通过实证研究发现，我国银行高管薪酬对银行业绩有明显的正相关影响，以此表明了上市银行已经建立与业绩挂钩的薪酬激励制度{3}。 　　（2018）梁艺山通过研究得出结论，我国银行高管薪酬近年来表现为下降趋势，我国上市银行股高管薪酬直接影响银行经营绩效，银行规模和第一大股东持股比例对我国银行高管薪酬及其经营绩效的相关性具有一定的干扰作用{4}。 2.2国外研究现状 　　 （2017）希腊色萨利大学经济学教授Roman Matousek在其学术论文【CEO compensation and bank efficiency: An application of conditional nonparametric frontiers】提出，高管薪酬和奖金对银行体制变革和技术追赶水平有不同程度的影响。较低的薪资水平对银行技术变革和技术追赶水平有负面影响， 这意味着为了积极影响银行业绩，高管的薪酬必须高于某个临界值。此外，作为商业银行高管薪酬总额中与绩效相关的部分，更高的奖金并不会对银行技术变革和技术追赶水平产生预期的影响。 1.3