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商业银行混业经营模式及风险控制 一、 国内外金融混业经营的主要模式 商业银行的经营模式主要包括两种类型：分散经营和混合经营。 分业经营是指银行、证券、保险业务分离的经营模式, 实行分业经营的金融制度又称为专业银行制度或分离银行制度。 混业经营:金融机构可以提供包括银行、证券、保险和信托业务在内的全方位经营模式。这种模式在高度开放得金融市场极大地提高了资源配置效率, 促进金融全球化进程中应变力与创新性。同时, 拓展了银行业务经营的空间, 使银行通过金融服务多样化, 交叉营销, 降低了经营成本, 进行提高银行的市场占有率和经济效益。从世界各国的实践看, 金融混业经营主要有四种模式: (1) 全能银行模式。在银行内部设置业务部门。全面经营银行、证券、保险、信托、基金等金融业务。其优点是控制力较强。可靠性较高。可防止单一银行业务发生系统性风险。但缺乏快速反应能力.不利于业务的拓展和机构的延伸。容易出现按行政命令配置资源的现象。 (2) 银行母公司模式。由商业银行对各子公司直接控股。各业务由不同的法人主体分别经营, 能更好地发挥银行投资主体的积极性, 利用各自主营业务的特长实行优势互补, 在一定程度上减少了风险传递的可能性, 易于进行内部控制和外部监管。其不足之处是, 当互相参股的各方主营业务发生利益矛盾时, 可能影响合作的稳定性。 (3) 金融控股公司模式。成立一个总控股公司, 负责整个集团的风险管理和投资决策, 并根据各业务领域的竞争态势和各子公司的经营状况进行调节。各子公司之间分业经营, 或以控股公司的方式进行业务渗透, 或在控股公司指导下签订合作协议, 实现客户、资源、信息等的共享和优势互补。这种模式投资主体明确、产权制度清晰、混业中有分业、整体优势和个别发展兼顾。不足之处是, 母子公司之间、子公司之间在经营管理中的关系协调有一定难度。 (4) 松散合作模式。集团内银行、保险、基金等机构相对独立运作, 在组织结构上没有联系, 相互之间只有形式松散的合作协议, 如交叉销售协议等。一体化程度较低的金融集团多采用这种模式。 目前主要是全能银行模式与金融控股模式。 二、 国内外企业模式的发展 (一) 从单一银行控制到综合经营。在国外, 20世纪30年代之前, 西方国家主要以混合经营制度为主。随后经济危机的爆发, 以美国为代表的英、日等国以立法形式将商业银行类型和投资银行类型的业务作了明确划分, 逐步形成了金融分业经营制度的基本框架。在金融业分业经营和分业监管的制度安排下, 金融创新的内在发展要求促使商业银行和证券公司开始利用控股公司制度来扩大规模和扩展业务区域。1970年12月, 美国国会颁发了《银行控股公司法修正案》, 将法律限制扩大到了单一银行控股公司, 但又同时放宽了非银行业务子公司的业务范围。这也被认为是美国从分业经营制度向综合经营制度演变的分水岭。80年代开始, 美国金融监管当局逐渐放宽了一些有关综合经营的限制, 并于1999年通过了《金融现代化法》, 真正确立了美国金融控股公司综合经营制度的合法地位, 标志着美国步入综合经营的新时代。 另一方面, 德国、奥地利、瑞士以及北欧等国在经济危机爆发之后仍然继续实行综合经营。与美、日、英金融控股公司的综合经营模式不同, 德国的金融模式是全能银行, 即银行、证券及保险等金融业务完全由单一金融机构以分设事业部门的方式全面经营, 是整合程度最高的金融跨业经营形态。德国的金融集团大多涉及工商业, 这与德国的历史背景有关, 但从20世纪80年代末开始, 德国的全能银行集团又通过人寿保险业务与传统银行业务的结合, 成为“全功能金融服务业”, 并从20世纪90年代以后, 开始趋于巨型化。 (二) 我国分业经营的主要根源 1993年以前, 中国实行混业经营, 商业银行是中国证券市场创立之初的主要参与者之一;1993年12月《国务院关于金融体制改革的决定》中提出了国有商业银行在人财物等方面与保险业、信托业、证券业脱钩, 实行分业经营;随后我国的《商业银行法》明确规定了我国现行的商业银行经营模式是“分业经营, 分业监管”。资料搜集和实际调查的结果表明, 中国实行分业经营的主要缘由, 来自于1993年之前混业经营实践给金融体系带来的危害。即相当一部分银行通过其全资或参股的证券公司、信托投资公司, 将信贷资金和同业拆借资金挪用, 投放到证券市场或房地产市场, 造成了一系列不良影响, 增大了银行的经营风险, 助长了投机行为和泡沫经济, 增大了金融监管的难度。 三、 转变自身发展方式,实现金融业的“混业经营 目前, 我国商业银行表面上看实行分业经营模式, 但近些年金融业一系列改革促进了金融业务相互融合与发展, 使商业银行直接或间接向证券投资、保险领域渗透。可见在经营模式上正在向混业经营模式进行转变, 那么,