8.A上市公司商誉减值测试评估案例.pdfVIP

A 上市公司商誉减值测试评估案例 坤元资产评估有限公司 目 录 一、背景介绍 1 二、总体计划 2 三、实施过程 4 四、取得成效 7 五、经验总结 8 六、附 录 10 A 上市公司商誉减值测试评估案例 【摘要】2020 年 A 上市公司需要对其收购 C 公司股权所形成的商誉在 2019 年 12 月 31 日进行减值测试。本案例为该经济行为确定与商誉相关资产组的可回收价值。评 估专业人员首先与委托人及其他相关方充分沟通明确基本事项，确定评估对象和评估范 围；其次确定价值类型、评估基准日、评估方法、评估依据及评估假设等；然后对与商 誉相关资产组未来收益进行预测、对折现率进行测算；最后计算得出与商誉相关资产组 的可回收价值。本文结合案例的特点，对该评估过程进行介绍并对评估对象和评估范围 的确定、新增产能事项处理及税前折现率确定等几个问题及工作经验进行阐述。 一、背景介绍 近些年随着企业并购活动日益增多，在企业合并中形成的商誉对合并财务报表的影 响越来越大，商誉减值问题引发了越来越多财务报告使用者的关注并成为了监管的重 点。商誉减值测试评估属新兴的评估业务，评估专业人员应如何应对？本文以A上市公 司商誉减值测试评估的真实案例，对该评估过程进行介绍。 A 上市公司于 2015 年收购了 B 公司持有 C 公司的 100%股权，收购完成后，C 公司 成为了A上市公司的全资子公司。由于购买日时合并成本大于C公司可辨认净资产公允 价值，根据《企业会计准则第20号——企业合并》规定，差额确定为商誉。 C 公司成立于 2007 年，位于某市，主营固废处置（包括一般固废、危废及医废） 和污水处理业务，拥有一个两废中心和一座污水处理厂，主要担负某市域工业危险废物、 固体废物和医疗废物的安全无害化处置和 B 公司及某市绿色产业集聚区化工企业的生 产废水处理任务。 2020 年 A 上市公司根据《企业会计准则》的要求，需要对其收购 C 公司股权所形 成的商誉在2019年12月31日进行减值测试，为此委托我公司进行评估。 1 二、总体计划 1. 工作目标 A公司为了对收购C公司股权所形成的商誉在资产负债表日进行减值测试， 为此委托我公司对该经济行为涉及的相关资产组在评估基准日的可回收价值进行 评估。本案例的工作目标即确定金额与商誉相关资产组的可回收价值。 2. 工作策略 为了实现上述目标，评估专业人员制定了一套系统的评估方案。首先与委托人及其 他相关方充分沟通明确基本事项，对评估基准日C公司账面资产及负债进行详细分析， 确定评估对象和评估范围；其次确定价值类型、评估基准日、评估方法、评估依据及评 估假设等；然后对与商誉相关资产组未来收益进行预测、对折现率进行测算；最后计算 得出与商誉相关资产组的可回收价值。 (1) 评估对象和评估范围的确定 按照《以财务报告为目的的评估指南》的要求，在执行会计准则规定的包括商誉在 内的各类资产减值测试涉及的评估业务时，对应的评估对象可能是单项资产，也可能是 资产组或者资产组合。其中，商誉减值测试的评估对象主要以资产组或者资产组组合的 形式出现。故本案例将商誉减值测试的评估对象确定为与商誉相关的资产组，而不是C 公司的股东全部权益。 (2) 选择价值类型 按照《以财务报告为目的的评估指南》的要求，应当根据会计准则或者相 关会计核算与披露的具体要求、评估对象等相关条件明确价值类型。故本案例选择 资产组的可回收价值作为价值类型。“可回收价值”是指委估资产组预计未来现金流量 的现值或者公允价值减去处置费用的净额的孰高者。 (3) 选择评估基准日 按《企业会计准则第8号—资产减值》第四条的规定，因企业合并所形成的商誉和 使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。A公 司对收购 C 公司股权所形成的商誉在 2019 年 12 月 31 日进行减值测试，故由委托人确 定本