投资组合分析实验报告(贝塔系数股票定价模型).docxVIP

实用文档 证券金融模拟报告 撰写人：付洁170150118 国贸1701 李蝶170150102 国贸1701 王茹170150103 国贸1701 刘育鹏170150104 国贸1701 时间： 2020/1/9 指导教师： 李小波 一、股票组合分析介绍 展望中国经济，2020年贸易摩擦的不确定性会相较2019年减缓，贸易冲突的缓和不仅有利于减少商业环境的不确定性，还有助于既有经济刺激政策能够更为有效地传导，进而帮助企业重拾信心。 在外部环境不确定性降低和政策支持措施的双重影响下，我们预期，随着中美第一阶段协议的达成，经济增长速度可能会逐渐加快。尽管房地产市场疲软，稳健的基建投资需求以及出口额增加，将有助于平衡劳动力市场以及促进消费。为了满足投资需求，除了银行借贷以外，地方政府还会以发行专项债券的方式向市场注入流动性，由此，我们预测未来12个月广义信贷增速会保持下去。我们欣喜地看到，1万亿元人民币额度的2020专项债额度提前下达，这有利于政策的连续性，在经济增长企稳的关键节点会起到有益补充。相应的，2020年上市公司盈利将呈现增长的趋势，但判断其前景仍需谨慎。 总的来说，2020年，随着宏观经济的不断改善，新一代领导人改革政策的不断推出，股市也在逐渐地复苏。选择同济堂股票，中视传媒股票，宇通客车股票，人福医药股票和重庆啤酒股票，本文将分别对这五只股票进行投资数据分析，并给出相应的投资建议和投资组合建议。 同济堂 600090 中视传媒 600088 宇通客车 600066 人福医药 600079 重庆啤酒 600132 二、分析股票特征与分析 1、同济堂（600090） （1）股票概况 新疆同济堂健康产业股份有限公司系经新疆维吾尔自治区股份制企业试点联审小组批准(新体改[1993]042号)，以募集方式设立。 经中国证监会批准(证监发字[1997]180号)，公司于1997年5月12日至5月19日发行社会公众股3000万股，发行后公司股本总额为8000万股，1997年6月16日，可流通社会公众股在上海证券交易所挂牌交易。 2016年7月20日，公司名称由“新疆啤酒花股份有限公司”变更为“新疆同济堂健康产业股份有限公司”；英文名称由“Xin Jiang Hops Co.,Ltd.”变更为“XIN JIANG READY HEALTH INDUSTRY Co.,Ltd.”。 经公司登记机关核准，公司经营范围：“许可经营项目：药品、医疗器械（含中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物药品、医疗器械）、保健食品（预包装食品兼散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、保健食品、保健品）批发兼零售。一般经营项目：医药、医疗、健康产业领域的投资；日用品、化妆品、卫生材料的批发兼零售；物业管理；仓储服务、房屋出租；家具、办公用品、百货、家电、机电的批发零售；进出口业务；项目投资；房屋租赁”。 新疆同济堂健康产业股份有限公司是一家以药品、器械为主要经营产品，以医疗机构、批发企业、零售药店为主要客户对象，并为客户提供信息、物流等各项增值服务的大型企业集团。公司立足于医药健康行业，是中国医药商业领域具有全国性网络的企业之一，于1997年6月16日在上海证券交易所挂牌上市（股票简称：同济堂，证券代码：600090）。 主营介绍 主营业务： 药品、医疗器械等产品的批发业务 产品类型： 医药批发、医药零售 产品名称： 药品 、 医疗器械 、 食品 、 保健品 经营范围： 啤酒花、啤酒花制品(颗粒、浸膏等制品)的销售;进出口业务;项目投资;房屋租赁。 行业分类 业务名称 营业收入(万元) 收入比例 营业成本(万元) 成本比例 利润比例 毛利率 医药批发业务 318469.22 84.87 269908.84 83.36 94.34 15.25 医药零售配送 51474.92 13.72 49285.12 15.22 4.25 4.25 非医药 5300.33 1.41 4578.07 1.41 1.4 13.63 产品分类 业务名称 营业收入(万元) 收入比例 营业成本(万元) 成本比例 利润比例 毛利率 药品 358474.62 95.53 310104.78 95.78 93.97 13.49 医疗器械 10147.07 2.7 7156.28 2.21 5.81 29.47 食品、保健品 5286.08 1.41 5141.79 1.59 0.28 2.73 其它 1336.7 0.36 1369.16 0.42 -0.06 -2.43 地域分类 业务名称 营业收入(万元) 收入比例 营业成本(万元) 成本比例 利润比例 毛利率 华中地区 296022.47 78.89 0 0 0 0