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1;本 章 内 容;;;;2. 确定现金流量应注意的问题;一、现金流量;;;4. 现金流量表——表示现金流量的工具之二
◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》(试用版)中的最新要求,从不同角度分析时,现金流量表的具体类型:
对新设法人项目而言:项目现金流量表,资本金现金流量表,投资各方现金流量表
对既有法人项目而言:项目增量现金流量表,资本金增量现金流量表;5. 现金流量的作用;;;;一、项目计算期;;;;从投资者角度看,是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润
从消费者角度看,是消费者放弃即期消费所获得的利息。;
;利息是资金时间价值的绝对衡量,是借贷过程中,债务人支付给债权人的超过原借贷本金的部分,亦称子金 。 ;2.利率;;利率为20%的单利与复利比较;一定时期的收益与原投资金额的比率;1. 现值(P):
2. 终值(F):
3. 等额年金或年值(A):
4. 利率、折现或贴现率、收益率(i):
5. 计息期数(n):;1.计算资金时间价值的基本公式;例题;;等额分付终值公式(等额年金终值公式);(5)等额系列现值公式(已知A,求P);;三、资金时间价值的计算公式;;;例题;;(1)等比系列现值计算;
2. 等额分付类型
(1)等额分付终值公式(等额年金终值公式
(2)等额分付偿债基金公式(等额存储偿债基金公式)
(3)等额分付现值公式
(4)等额分付资本回收公式
;资金等值计算;;;;例题;§3 资金的时间价值;;等值计算公式的应用;;;;;;;;;;【例2-5】现设年名义利率r=10%,则年、半年、季、月、日的年实际利率如表2-1: ;;;;【例2-9】地方政府投资5000万建公路,年维护费150万, i=10%,求与此完全等值的现值是多少?;;;;;感谢阅读
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