基于时变pair-copula模型多资产投资组合的VaR分析的中期报告.docxVIP

基于时变pair-copula模型多资产投资组合的VaR分析的中期报告 本次报告基于时变pair-copula模型对多资产投资组合的VaR进行了分析。首先，我们构建了一个包含10种不同资产的投资组合，并在时间跨度内测量了其风险。接着，我们采用了时变pair-copula模型来对该投资组合的VaR进行建模和计算。 我们使用了三个步骤来完成VaR的计算。首先，我们估计了各个资产的边际分布，并使用Kolmogorov-Smirnov检验来检验其拟合度。其次，我们建立了每个资产对之间的pair-copula函数，并通过Akaike信息准则来选择最适合的模型。最后，我们将pair-copula函数嵌入到VaR计算中，得出了不同置信水平下的VaR值，并比较了模型的表现。 我们的结果表明，时变pair-copula模型能够更好地捕捉不同资产之间的相关性，从而使VaR计算更加准确。在我们的实验中，这种模型的预测表现比传统的非参数模型要好得多。未来，我们将继续优化我们的模型，并考虑其他统计模型来增强我们的VaR预测能力。