量化选股产品市场下跌等阶段超额表现更好.docxVIP

正文目录 TOC \o 1-2 \h \z \u 公募量化选股基金概况 4 量化选股产品规模持续增长，市场集中度较高 4 量化选股产品在市场下跌阶段表现较高的胜率 7 不同业绩基准量化选股产品适配市场情形 8 沪深 300 类量化选股产品下跌以及小盘成长占优阶段超额表现较好 9 中证 500 类量化选股产品下跌以及小盘风格占优阶段超额表现较好 12 中证 800 类量化选股产品下跌以及成长风格占优阶段超额表现较好 15 中证 1000 类量化选股产品下跌以及成长风格占优阶段超额表现较好 17 风险提示 19 图表目录 图 1： 量化选股基金发现量集中在 2017-2018 年，当前存续 243 只 4 图 2： 量化选股基金数量规模逐年攀升，整体业绩与偏股基金指数接近 4 图 3： 公募量化选股基金市场集中度较高，前 10 大基金公司规模占比接近 60% 6 图 4： 量化选股产品业绩基准对应为沪深 300 的数量最多 6 图 5： 量化选股产品业绩基准对应为中证 500 的规模最大 6 图 6： 量化选股基金长期来看具有较好的超额收益 7 图 7： 业绩基准为沪深 300 的量化选股基金指数年化超额 3.67%，超额季度胜率 66.23% 9 图 8： 业绩基准为中证 500 的量化选股基金指数年化超额 6.8%，超额季度胜率 74.07%